特許權(quán)項(xiàng)目終止時(shí)的公平補(bǔ)償

王會(huì)峰、張燎

由于特許權(quán)合同可能出現(xiàn)某方嚴(yán)重違約或不可抗力事件而需提前終止，政府應(yīng)該如何區(qū)分不同情形，給予特許經(jīng)營者合理的“終止補(bǔ)償金”，這是必須在特許權(quán)合同中事先明確約定的，但往往也是雙方談判的焦點(diǎn)之一。我們根據(jù)國內(nèi)水務(wù)項(xiàng)目市場化的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，介紹終止補(bǔ)償?shù)膸追N方式。

一、終止補(bǔ)償問題的由來及引起特許權(quán)項(xiàng)目終止的幾種情形

盡管業(yè)界對特許權(quán)合同的法律屬性認(rèn)識(shí)尚存分歧，但從法理角度分析，涉及經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的合同由于不可抗力或合同當(dāng)事人約定的其他情形必須提前解除/終止時(shí)，當(dāng)事人應(yīng)該對已經(jīng)履行的部分進(jìn)行補(bǔ)償（民法通則第一百一十五條、合同法第九十七條）。一個(gè)投資額高達(dá)幾千萬甚至幾億元的水務(wù)特許項(xiàng)目終止時(shí)，作為特許經(jīng)營者的最主要資產(chǎn)——項(xiàng)目設(shè)施一般由政府收回，特許經(jīng)營者應(yīng)該獲得適當(dāng)補(bǔ)償。因此，在擬訂特許權(quán)合同或者合同當(dāng)事人就合同文本進(jìn)行談判時(shí)，終止補(bǔ)償條款成為合同雙方商議的焦點(diǎn)問題之一。

引起特許權(quán)合同終止的情形的界定，在終止補(bǔ)償中非常重要，關(guān)系到政府與投資者雙方的責(zé)任承擔(dān)，進(jìn)而影響終止補(bǔ)償內(nèi)容和金額大小。一般而言，水務(wù)項(xiàng)目特許權(quán)合同的終止情形有四類，即：

（1）特許經(jīng)營者重大違約，例如水廠因管理不善持續(xù)停止供水一定時(shí)間，導(dǎo)致政府根據(jù)合同約定，收回特許經(jīng)營權(quán)，臨時(shí)接管項(xiàng)目；

（2）政府方重大違約，例如政府方（非因特許經(jīng)營者原因）長期拒絕支付污水處理費(fèi)；

（3）不可抗力導(dǎo)致項(xiàng)目無法繼續(xù)，例如因地震等自然災(zāi)害導(dǎo)致項(xiàng)目設(shè)施無法繼續(xù)運(yùn)行；

（4）法律法規(guī)或國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的重大變動(dòng)。

當(dāng)然還包括合同當(dāng)事人約定的其他提前終止情形，譬如對于某些分階段實(shí)施水務(wù)項(xiàng)目，雙方可以約定在無法就后續(xù)擴(kuò)建工程實(shí)施條件達(dá)成一致時(shí)，可以終止合同，由政府方收回項(xiàng)目設(shè)施。

二、特許權(quán)合同終止補(bǔ)償金的計(jì)算方法

目前在實(shí)務(wù)操作中，對如何確定終止補(bǔ)償有兩種思路。一種觀點(diǎn)主張?jiān)谔卦S權(quán)合同中事先區(qū)分不同終止情況，明確相應(yīng)的終止補(bǔ)償金計(jì)算公式。這種方式直觀明確，減少了將來終止情形發(fā)生時(shí)合同雙方對終止補(bǔ)償金難以協(xié)商一致的風(fēng)險(xiǎn)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為在特許權(quán)合同中只約定若未來特許項(xiàng)目提前終止，雙方根據(jù)屆時(shí)的項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值、債權(quán)債務(wù)關(guān)系和具體終止情形，由政府方給予特許經(jīng)營者一定的終止補(bǔ)償金。這種方式一定程度上可以加快特許權(quán)合同的談判進(jìn)程，，但實(shí)質(zhì)上推遲了終止補(bǔ)償金的確定問題，加大了項(xiàng)目后期工作的難度。最近某地水務(wù)項(xiàng)目發(fā)生的司法糾紛，已經(jīng)涉及終止補(bǔ)償如何確定的問題。

下面我們重點(diǎn)介紹采用上述第一種方式，即根據(jù)特許權(quán)合同約定的幾種終止情形，預(yù)先設(shè)定相應(yīng)的終止補(bǔ)償金計(jì)算公式的操作思路。

需要強(qiáng)調(diào)的是，終止補(bǔ)償金的確定應(yīng)該體現(xiàn)對違約/過錯(cuò)方的懲罰原則，對非因雙方原因（如不可抗力事件）導(dǎo)致的終止，終止補(bǔ)償金計(jì)算更應(yīng)注重合理、公平。

（一）特許經(jīng)營者違約情形

如果特許經(jīng)營者（項(xiàng)目公司）嚴(yán)重違反特許權(quán)合同或有關(guān)協(xié)議（如供水協(xié)議或污水處理服務(wù)協(xié)議等），導(dǎo)致項(xiàng)目提前終止的，政府方收回項(xiàng)目設(shè)施同時(shí)可給予特許經(jīng)營者適當(dāng)補(bǔ)償。該終止補(bǔ)償金包括：

（1）項(xiàng)目公司按事先確定的融資文件項(xiàng)下的償債計(jì)劃應(yīng)付的未清償債務(wù)本金余額；

（2）項(xiàng)目公司根據(jù)特許權(quán)合同規(guī)定，應(yīng)隨同項(xiàng)目設(shè)施向政府方移交的，項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營維護(hù)所需的動(dòng)產(chǎn)（如備品、備件及化學(xué)品）的合理評(píng)估值。

除此之外，對于特許經(jīng)營者的資本金投入部分，作為對項(xiàng)目公司嚴(yán)重違約的懲罰，政府方不予補(bǔ)償。

（二）政府方違約情形

如果政府方嚴(yán)重違約導(dǎo)致項(xiàng)目終止的，政府方應(yīng)給予特許經(jīng)營者充分的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，特別應(yīng)考慮由此給特許經(jīng)營者帶來的再投資風(fēng)險(xiǎn)。建議該終止補(bǔ)償金包括：

（1）特許經(jīng)營者資本金投入的未回收部分；

（2）終止后一定年限（如3~5年）的項(xiàng)目公司合理預(yù)期利潤，可以按終止前的平均凈利潤推算；

（3）項(xiàng)目公司隨同項(xiàng)目設(shè)施向政府方移交的，項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營維護(hù)所需的動(dòng)產(chǎn)的合理評(píng)估值。

（三）不可抗力事件

如果發(fā)生不可抗力事件導(dǎo)致項(xiàng)目終止，政府方應(yīng)給予特許經(jīng)營者適當(dāng)補(bǔ)償。建議終止補(bǔ)償金包括如下內(nèi)容：

（1）特許經(jīng)營者資本金投入的未回收部分；

（2）項(xiàng)目公司隨同項(xiàng)目設(shè)施向政府方移交的，項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營維護(hù)所需的動(dòng)產(chǎn)的合理評(píng)估值。

但由于項(xiàng)目公司在不可抗力事件發(fā)生時(shí)根據(jù)項(xiàng)目保險(xiǎn)合同能夠獲得保險(xiǎn)賠款，因此下面兩項(xiàng)應(yīng)該作為終止補(bǔ)償金的扣減項(xiàng)：

（1）項(xiàng)目公司獲得的保險(xiǎn)賠款；

（2）因項(xiàng)目公司投保不足而導(dǎo)致的恢復(fù)性建設(shè)費(fèi)用的缺額部分（如有）。

（四）規(guī)范性變化

如果因?qū)韲曳伞⒎ㄒ?guī)或行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)重大變化等原因，致使項(xiàng)目公司采用現(xiàn)有設(shè)備、工藝無法達(dá)到服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目終止后政府方可以對特許經(jīng)營者予以補(bǔ)償：

（1）特許經(jīng)營者資本金投入的未回收部分；

（2）項(xiàng)目公司隨同項(xiàng)目設(shè)施向政府方移交的項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營維護(hù)所需的動(dòng)產(chǎn)的合理評(píng)估值。

三、總結(jié)

通過參與近期國內(nèi)幾個(gè)水務(wù)特許項(xiàng)目的市場化運(yùn)作咨詢與方案設(shè)計(jì)，我們認(rèn)為，如果項(xiàng)目條件許可，應(yīng)盡可能采用在特許權(quán)合同中事先確定終止補(bǔ)償計(jì)算公式的方法，同時(shí)區(qū)分不同終止情形中各個(gè)合同當(dāng)事人的責(zé)任做相應(yīng)的規(guī)定。值得一提的是，由于BOT、TOT等項(xiàng)目中資產(chǎn)形成和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的特點(diǎn)各異，終止補(bǔ)償金計(jì)算公式的具體設(shè)計(jì)，特別是對補(bǔ)償金構(gòu)成項(xiàng)的描述和規(guī)定還有一定差異，建議最好聘請有經(jīng)驗(yàn)的中介機(jī)構(gòu)來協(xié)助設(shè)計(jì)終止補(bǔ)償公式。