成都民營上市公司收購德國最大水環(huán)保處理公司

時間：2016-02-14 17:28

來源：E20環(huán)境平臺

作者：李艷茹

2月6日，創(chuàng)業(yè)板上市公司成都天翔環(huán)境股份（以下簡稱天翔環(huán)境）有限公司發(fā)布“關于公司與東證天圣德國全資子公司共同簽署并實施收購”的公告。公告顯示，天翔環(huán)境與成都東證天圣股權投資基金合伙企業(yè)（以下簡稱“東證天圣”）在德全資子公司mertus 243.GmbH協(xié)商一致，擬合作收購Bilfinger Water Technologies GmbH （中文：德國貝爾芬格水處理技術有限公司，以下簡稱“BWT 公司”）100%的股權。

2月6日，三方已簽署《股權收購協(xié)議》，同意TGP 公司收購BWT 公司100%股權，并確認天翔環(huán)境為最終買方。

經各方協(xié)商，BWT公司的整體企業(yè)價值估值為2.2 億歐元，交割時收購BWT 公司100%股權的現(xiàn)金對價預計為2.05 億歐元；最終現(xiàn)金對價的具體金額將根據《股權收購協(xié)議》中所確定的調價機制，以經最終審閱的BWT 公司2015 年12 月31 日的財務報表為基準調整之后確定。

BWT公司注冊資金為200 萬歐元，是德國法蘭克福證券交易所主板上市公司，在全球各地（包括但不限于德國、美國、意大利、法國和澳大利亞）有共計18 家子公司/孫公司，在中國杭州設有子公司和制造基地，但業(yè)務規(guī)模還較為有限。旗下?lián)碛蠵assavant（帕薩旺）、Geiger（蓋格）、Johnson Screens（強生隔柵）、Diemme Filtration（迪美過濾）、Airvac （艾維克）和Roediger Vacuum（洛蒂格真空）等多個世界知名環(huán)保設備和技術品牌，擁有大量環(huán)保專利技術。目前主要業(yè)務包括水處理業(yè)務（WT）、通用工業(yè)（GI）、烴加工業(yè)務（HP）、工業(yè)過濾（IF）、真空技術（VT）、取水系統(tǒng)（WI）和水井設備（WW）。

根據羅蘭貝格出具的市場分析報告，BWT 公司的HP、VT、WW 業(yè)務在全球市場占有率排名第一；WT 業(yè)務在全球市場占有率排名第三； WI 業(yè)務全球市場占有率排名第四；GI 業(yè)務全球市場占有率排名第五； IF 業(yè)務全球市場占有率排名第六。

根據BWT 公司預測：15 年預計收入2.82 億歐元，EBITA 2200 萬歐元；16 年預計收入3.02 億歐元，EBITA 2200 萬歐元；17 年預計收入3.14 億歐元，EBITA 2400 萬歐元。

股權結構.bmp

據了解，天翔環(huán)境2015 年完成了對全球著名環(huán)保分離設備制造及工程服務提供商美國圣騎士公司的收購。對于此次收購BET公司，天翔環(huán)境認為，通過收購，公司可以引進吸收BWT 公司在水處理領域的先進技術和國際先進的管理經驗，實現(xiàn)公司在水處理領域的全面技術升級和跨越，實現(xiàn)雙方在產品技術、客戶資源、財務等多領域互補，使天翔環(huán)境成為全球領先的環(huán)保設備、系統(tǒng)解決方案及環(huán)境治理服務提供商。

天翔環(huán)境對于此次收購后的發(fā)展做了初步規(guī)劃：公司將把BWT 公司超過132 年歷史的全球領先的水處理、綜合環(huán)保服務及先進制造體系引進中國，協(xié)力拓展亞太地區(qū)的市場份額，同時也將依托BWT 公司在全球10 余個國家和地區(qū)設立的制造基地和辦事處，270 家代理商和銷售中介網絡，更好地輸出天翔環(huán)境的產品、技術及服務。此外，公司還將借本次交易對接國際市場，積累海外并購和跨國企業(yè)管理經驗，深入拓展外延式發(fā)展增長道路，在未來環(huán)保行業(yè)全球化競爭中占到先機。

天翔環(huán)境簡介：天翔環(huán)境（300362）由天保重裝改名而來，原天保重裝于2014年1月21日在深交所上市，經營范圍為“電站成套設備、電站環(huán)保及節(jié)能設備的技術開發(fā)、生產制造及配套供應，電站技術改造及技術咨詢，電站自動化產品的技術開發(fā)及銷售”等，更名后，經營范圍也修改為“污水處理、水污染治理、固體廢物治理、危險廢物處置、環(huán)境保護監(jiān)測、環(huán)保項目的投資、設計、建設、運營管理、技術開發(fā)、技術咨詢、技術服務”等，并相應修改公司章程。目前，天翔環(huán)境尚在停牌中。

編輯：李艷茹

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