財務摘要

光大國際2017年全年業(yè)績分析師簡報會

　　2018年3月5日，香港 － 中國光大國際有限公司（「光大國際」或「本集團」）（香港股份編號：00257）今天欣然公布其截至2017年12月31日止經(jīng)審核之全年業(yè)績。

　　2017年，本集團各級管理層和廣大員工以堅實的步伐砥礪前行，各方面工作都取得顯著成效，交出了一份亮麗的成績單，為下一階段的發(fā)展創(chuàng)造了良好勢頭。同時，2017年也是本集團具有里程碑意義的一年。本集團于2017年5月8日分拆旗下綠色環(huán)保業(yè)務在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市，籌集資金港幣33億元。

　　從經(jīng)營業(yè)績看，本集團于回顧年度內全面推進六大業(yè)務板塊齊頭發(fā)展，成效斐然。收益和盈利都錄得可喜增長。2017年，本集團通過強化籌建項目管理，穩(wěn)步推進工程項目，建造服務收益創(chuàng)歷史新高。在運營項目方面，本集團繼續(xù)開源節(jié)流，提升效益，運營服務收益持續(xù)增長。回顧年度內，本集團錄得綜合收益為港幣20,043,116,000 元，較2016年的港幣13,971,204,000元增加43%。年內本公司權益持有人應占盈利為港幣3,509,990,000元，較2016年的港幣2,784,863,000元增加26%。2017年每股基本盈利為78.30港仙，較2016年的62.12 港仙增加16.18 港仙。本公司融資渠道暢通，資金充裕，手持現(xiàn)金持續(xù)增加，各項財務指標健康。

　　回顧年度內，環(huán)保能源、環(huán)保水務及綠色環(huán)保項目的收益合共達港幣19,231,453,000元，其中建造服務收益為港幣13,242,478,00元，較2016年增長47%；運營服務收益為港幣3,975,325,000 元，較2016年增長45%。各收益的比重為：建造服務收益占69%，運營服務收益占21%及財務收入占10%。

　　市場拓展方面，本集團于回顧年度內共落實54個新項目及簽署3個項目調增規(guī)模的補充協(xié)議，其中包括20個環(huán)保能源項目、簽署2個環(huán)保能源項目調增規(guī)模的補充協(xié)議、14個環(huán)保水務項目、19個綠色環(huán)保項目及簽署1個綠色環(huán)保項目調增規(guī)模的補充協(xié)議以及擴建江蘇常州裝備制造項目三期，總投資約人民幣19,722,297,000元，項目總量與投資額均創(chuàng)歷史新高。業(yè)務版圖已延伸至國內18個省和直轄市、120多個地區(qū)以至遍及海外地區(qū)，包括德國、波蘭及越南。

　　項目建設方面，2017年，本集團項目建設工地曾多達80個。其中，年內建成項目45個（其中投運項目37個）及新開工項目40個。

　　截至2017年12月31日，本集團已落實的環(huán)保項目共268個，總投資約人民幣72,892,846,000元；已竣工項目總投資約人民幣36,476,077,000元；在建項目的投資約人民幣19,150,935,000 元；籌建中項目涉及投資約人民幣17,265,834,000元。

　　環(huán)保能源

　　于回顧年度內，環(huán)保能源項目合共處理生活垃圾11,743,000噸，較2016年增加31%，提供上網(wǎng)電量合共3,432,697,000千瓦時，較2016年增加39%。環(huán)保能源項目貢獻除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利合共港幣4,190,705,000元，較2016年增加28%。環(huán)保能源項目貢獻本集團應占凈盈利2,697,881,000元，較2016年增加29%。盈利增加主要得益于回顧年度內建造服務收益大幅增長，加上運營項目的總處理量持續(xù)上升，提升了運營服務收益。

　　2017年，本集團共取得14個垃圾發(fā)電項目及簽署2個垃圾發(fā)電項目調增規(guī)模的補充協(xié)議、4個餐廚垃圾處理項目及2個污泥處理處置項目，總投資約人民幣8,009,211,000 元，總日處理規(guī)模達到66,050噸，高踞行業(yè)領先地位。

　　項目建設方面，回顧年度內，本集團共有17個垃圾發(fā)電項目及2個餐廚垃圾處理項目建成投運。另外，本集團共有18個垃圾發(fā)電項目、1個污泥處理處置項目以及1個餐廚垃圾處理項目于年內新開工建設。

　　年內實現(xiàn)的拓展成績與本集團在提升項目運營透明度方面的努力密不可分。本集團在信息透明化、公開化方面實現(xiàn)新跨越，樹立新標桿。自環(huán)境信息披露「四步走」計劃實施及公眾開放日設立以來，本集團位于江蘇南京、鎮(zhèn)江、吳江和宜興，以及湖南益陽等地的多個垃圾發(fā)電項目獲得省、市、縣級環(huán)保教育、環(huán)?？破?、循環(huán)經(jīng)濟示范和工業(yè)旅游「四個基地」及其他榮譽稱號，對整個垃圾發(fā)電行業(yè)起到了引領作用。

　　截至2017年12月31日，本集團共有43個運營的垃圾發(fā)電項目，日處理生活垃圾設計規(guī)模39,100噸；19個在建的垃圾發(fā)電項目，日處理生活垃圾設計規(guī)模14,400噸；以及13個籌建的垃圾發(fā)電項目，日處理生活垃圾設計規(guī)模12,550噸。

　　環(huán)保水務

　　截至2017年12月31日，本集團持有中國光大水務有限公司（「光大水務」）74.85%的權益?；仡櫮甓葍龋h(huán)保水務各項目合共處理污水1,187,615,000立方米（2016年：1,148,279,000 立方米）。環(huán)保水務貢獻除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利合共港幣1,187,283,000元，較2016年增加41%。環(huán)保水務項目貢獻本集團應占凈盈利為港幣397,434,000 元，較2016年增加 46%。分部凈盈利上升主要由于業(yè)務持續(xù)擴展帶動盈利大幅增長。

　　市場拓展方面，光大水務于年內共取得14個新項目，涉及投資額約人民幣6,080,950,000元，在廣西壯族自治區(qū)和湖北均取得項目零的突破。

　　項目建設方面，回顧年度內，新開工建設項目11個，建成完工項目14個（其中投運項目10 個）。此外，公司旗下8個污水處理項目于回顧年度內獲批調整水價，上調幅度介乎8%至86%。截至2017年12月31日，光大水務在建項目包括4個生活污水處理項目，4個水環(huán)境治理項目及1個供水項目。

　　為優(yōu)化融資及財務架構，回顧年度內，光大水務對新投融資模式進行探索和實踐。光大水務于年內獲上海證券交易所及中國證券監(jiān)督管理委員會批準，在中國境內發(fā)行不超過人民幣25億元的人民幣計價公司債券，并于下半年成功發(fā)行首期熊貓債券，發(fā)行規(guī)模為人民幣10億元，票面利率為4.55%，債券期限為5年，為公司發(fā)展的穩(wěn)步增長提供支持。此外，光大水務亦以長期貸款置換短期貸款，并進一步降低融資成本。

　　綠色環(huán)保

　　截至2017年12月31日，本集團持有中國光大綠色環(huán)保有限公司（「綠色環(huán)?！梗?9.70%的權益?；仡櫮甓葍?，綠色環(huán)保各項目合共提供上網(wǎng)電量1,667,503,000千瓦時，較2016年增加87%。綠色環(huán)保項目貢獻除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利港幣1,542,886,000元，較2016年上升51%。綠色環(huán)保項目貢獻本集團應占凈盈利港幣785,918,000元，較2016年上升19%。盈利上升主要由于建造服務收益及運營服務收益均較2016年大幅增長。

編輯：劉影