水環(huán)境市場河北省投資額最大建筑型央企占比38%

2020年上半年水環(huán)境市場，從成交項目建設(shè)投資額看，排名前三的省份是河北、廣東、安徽;從成交項目數(shù)量看，排名前三的省份是廣東、河北(河南)、四川(山東)。對水環(huán)境項目按照不同投資額進(jìn)行劃分，發(fā)現(xiàn)10-50億元投資額區(qū)間的項目占比最大，為59%，水環(huán)境項目的平均投資額為17億元，是市政污水項目的5倍之多。

左圖是投資額在20億元以上的水環(huán)境項目信息表，其中河北省20億元投資額以上的項目(標(biāo)段)有5個，數(shù)量最多;其余信息見項目列表。

右圖為水環(huán)境的市場競爭主體分布圖，其中以中交、中鐵、中國電建等為主的建筑型央企占比38%，占比最大;其次是長江三峽、山西水務(wù)、東莞水務(wù)為主的平臺型國企，占比17%，以北控水務(wù)、光大水務(wù)等為主的A方陣占比17%。

從近幾年的水環(huán)境競爭主體來看，園林類民企在水環(huán)境領(lǐng)域從曾經(jīng)的高歌猛進(jìn)到如今落寞收場僅僅用了短短4到5年時間，而在這段時間內(nèi)，平臺型國企有了一個顯著的上升趨勢，A方陣則呈現(xiàn)下降趨勢。

村鎮(zhèn)污水市場湖南省數(shù)量和投資額均領(lǐng)先競爭主體C/D占比最大為32%

2020年上半年村鎮(zhèn)污水市場，從成交項目建設(shè)投資額看，排名前三的省份是湖南、安徽、云南;從成交項目數(shù)量看，排名前三的省份是湖南、山東、北京。2019年9月，《湖南省鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)四年行動實施方案(2019—2022年)》提出，2020年，洞庭湖區(qū)域所有鄉(xiāng)鎮(zhèn)和湘資沅澧干流沿線建制鎮(zhèn)，以及全國重點鎮(zhèn)實現(xiàn)污水處理設(shè)施全覆蓋。2021年，實現(xiàn)全省較大規(guī)模的建制鎮(zhèn)(建成區(qū)常住人口5000人以上)污水處理設(shè)施全覆蓋。2022年，實現(xiàn)全省建制鎮(zhèn)污水處理設(shè)施基本覆蓋。而今年湖南鄉(xiāng)鎮(zhèn)的污水項目就出現(xiàn)了大幅釋放。

對村鎮(zhèn)污水項目按照不同投資額進(jìn)行劃分，發(fā)現(xiàn)1-10億元投資額區(qū)間的項目占比最大，為86%，無10億元以上項目，村鎮(zhèn)污水項目的平均投資額為3.5億元。

左圖是投資額在3億元以上的村鎮(zhèn)污水項目信息表。右圖為村鎮(zhèn)污水市場競爭主體分布圖，村鎮(zhèn)污水市場競爭主體和市政污水、水環(huán)境有明顯不同，其中C/D方陣占比32%，比重最大;其次是A方陣，占比26%;非環(huán)保工程公司，占比21%。由于村鎮(zhèn)污水項目既有類似水環(huán)境的c類項目，又有類似市政污水(含有污水廠)的b類項目，這在一定程度上使得該市場的C/D方陣和A方陣占比均較大。

平臺型國企和建筑型央企的市場份額

水務(wù)領(lǐng)域的市場競爭主體除了我們非常熟悉的A、B、C、D方陣外，市場份額占比較大的就是平臺型國企和建筑型央企，在今年上半年，除了像長江生態(tài)環(huán)保這樣的中央級平臺型國企外，也不斷有省級平臺公司(如江蘇省環(huán)保集團、湖南湘水集團）（相關(guān)閱讀請點擊：24家省級“環(huán)保類”集團橫空出世，偶然or必然？）、市級平臺公司、縣級平臺公司相繼成立并不斷獲取項目。而在建筑型央企領(lǐng)域，在今年上半年中交、中鐵、中國電建、中國能建等都在水務(wù)市場分得了一杯羹。

市政污水商機密報

接下來為大家分享報告《市政污水商機密報》（江蘇），在這之前介紹一下本報告的編制背景。

備注：市場化率測算口徑

市場化率=水務(wù)投資運營類企業(yè)的城市和縣城污水處理能力合計數(shù)/住建部《城市統(tǒng)計年鑒》、《城鄉(xiāng)統(tǒng)計年鑒》的城市和縣城污水處理能力合計數(shù)。

近年來，全國市政污水歷年市場化率穩(wěn)步提高，到2018年年底，全國市政污水處理市場化率達(dá)到43%。此外，市政污水歷年新增規(guī)模的市場化率出現(xiàn)更大幅度的上升趨勢。2017年財政部等四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式的通知》，根據(jù)要求，政府參與的新建污水、垃圾處理項目全面實施PPP模式（相關(guān)閱讀：財政部PPP中心約稿薛濤：全面污水垃圾PPP萬億空間和優(yōu)化建議），進(jìn)一步加速了污水市場化進(jìn)程，截至2018年年底，市政污水新增規(guī)模市場化率已接近甚至超過70%，大約為2009年的三倍。

市政污水新建項目機會減少

前文提到的市場化數(shù)據(jù)即為水務(wù)投資運營類企業(yè)的業(yè)績，這部分?jǐn)?shù)據(jù)一方面來自E20環(huán)境平臺E20研究院舉辦的歷屆水業(yè)企業(yè)評選企業(yè)業(yè)績統(tǒng)計，另外一方面來自E20研究院數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品E標(biāo)通對該部分業(yè)績的補充完善。按照是否為新建項目，企業(yè)業(yè)績可分為兩類：一類是新建項目，即以BOT模式為主的特許經(jīng)營或者PPP，另一類則是對存量項目的挖掘。接下來本文將分別以新建項目和存量項目兩個維度對水務(wù)投資運營企業(yè)面臨的市政污水市場機會進(jìn)行分析。

編輯：趙凡