7月7日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第77次工作會(huì)議審核通過江蘇聯(lián)合水務(wù)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱聯(lián)合水務(wù))首發(fā)申請(qǐng)。聯(lián)合水務(wù)本次公開發(fā)行不超過9522.4636萬股，擬募集資金4.90億元用于項(xiàng)目提標(biāo)改造及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

7月7日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第77次工作會(huì)議審核通過江蘇聯(lián)合水務(wù)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱聯(lián)合水務(wù))首發(fā)申請(qǐng)。

聯(lián)合水務(wù)本次擬在上交所主板上市，本次公開發(fā)行不超過9522.4636萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%。本次發(fā)行僅限于新股發(fā)行，不進(jìn)行老股發(fā)售。聯(lián)合水務(wù)擬募集資金4.90億元，用于荊州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)工業(yè)污水處理廠二期提標(biāo)升級(jí)改造工程、第二水廠清水輸水配套管網(wǎng)工程、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

聯(lián)合水務(wù)是一家綜合性全方位的水務(wù)公司，業(yè)務(wù)包括自來水生產(chǎn)與供應(yīng)、污水處理與污水資源化中水回用、市政工程業(yè)務(wù)，并積極拓展河湖流域水治理和水生態(tài)修復(fù)等水環(huán)境治理業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，聯(lián)合水務(wù)主要通過BOT、BOO、TOT、ROT、EPC和委托運(yùn)營(yíng)等模式開展。2021年1至6月，聯(lián)合水務(wù)供水業(yè)務(wù)、污水處理業(yè)務(wù)、工程業(yè)務(wù)收入分別為1.68億元、1.30億元、1.13億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別40.46%、31.27%、27.21%。

目前，聯(lián)合水務(wù)項(xiàng)目分布于國(guó)內(nèi)9個(gè)省15個(gè)城市，擁有24個(gè)運(yùn)營(yíng)公司，以及孟加拉國(guó)首都達(dá)卡市1個(gè)供水公司。其中宿遷和咸寧兩個(gè)供水項(xiàng)目較為重要，分別于2004年和2009年取得。數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)(2018年、2019年、2020年、2021年1至6月)，聯(lián)合水務(wù)營(yíng)業(yè)收入分別為5.49億元、6.86億元、7.97億元、4.18億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.20億元、1.35億元、1.19億元、0.45億元。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售毛利率分別為46.50%、43.39%、39.00%、34.67%。

聯(lián)合水務(wù)控股股東聯(lián)合水務(wù)亞洲持有公司74.21%股份，公司實(shí)控人是俞偉景、晉琰夫婦。俞偉景與晉琰夫婦之子俞世晉，及聯(lián)合水務(wù)直接、間接股東中，由俞偉景及俞世晉全資持股的上海衡申、上海辨思，及由上海辨思擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的寧波衡通、寧波衡申及寧波衡泰是一致行動(dòng)人。上述股東合計(jì)控制聯(lián)合水務(wù)29327.75萬股股份，占公司總股本的77.00%。

附：發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題

江蘇聯(lián)合水務(wù)科技股份有限公司

1、發(fā)行人業(yè)務(wù)主要通過招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性磋商等方式獲取。

請(qǐng)發(fā)行人代表說明:

(1)業(yè)務(wù)獲取方式是否合法合規(guī),是否存在商業(yè)賄賂或其他利益輸送情形,對(duì)于應(yīng)招投標(biāo)未招投標(biāo)項(xiàng)目,發(fā)行人是否需要承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任;

(2)通過招投標(biāo)獲得業(yè)務(wù)收入占比較低的原因及合理性;非招投標(biāo)方式獲取業(yè)務(wù)是否可持續(xù),其毛利率高于招投標(biāo)方式獲取的同類業(yè)務(wù)的原因及合理性;

(3)獲取特許經(jīng)營(yíng)權(quán)未支付費(fèi)用的原因及合理性。

請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

2、發(fā)行人主要從事供水業(yè)務(wù)、污水處理業(yè)務(wù)和工程施工業(yè)務(wù)。

請(qǐng)發(fā)行人代表說明:

(1)自主投資運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目與委托運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目毛利率存在差異的原因及合理性;

(2)部分特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目微利或虧損的原因,預(yù)計(jì)未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況,托克托工業(yè)園區(qū)項(xiàng)目提前終止特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議的原因及其合理性;

(3)確認(rèn)陳欠水費(fèi)收入是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;

(4)供水價(jià)格、污水處理費(fèi)的調(diào)整條件和標(biāo)準(zhǔn),是否會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)構(gòu)成重大不利影響,相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露;

(5)部分供水或污水處理項(xiàng)目毛利率高于同類項(xiàng)目毛利率的合理性和可持續(xù)性;

(6)部分工程業(yè)務(wù)合同金額或預(yù)計(jì)總成本變更較大、不同年度毛利率存在較大差異的原因及合理性。

請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

3、發(fā)行人特許經(jīng)營(yíng)權(quán)對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)負(fù)債主要由特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目預(yù)計(jì)大修、重置支出構(gòu)成。

請(qǐng)發(fā)行人代表說明:

(1)采用5年期長(zhǎng)期借款利率作為預(yù)計(jì)負(fù)債折現(xiàn)率的合理性;

(2)預(yù)計(jì)大修及重置支出的確定依據(jù)及計(jì)算方法,預(yù)計(jì)負(fù)債計(jì)提是否充分;

(3)實(shí)際更新支出金額占預(yù)計(jì)更新支出金額比例低于特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)目平均運(yùn)營(yíng)進(jìn)度的原因及合理性。

請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程,并發(fā)表明確核查意見。

編輯：李丹