第五家是安塔利亞市供水和污水處理管理局（ASAT），該市要新建一座500噸/日的污泥焚燒廠和沼氣回收設施，一方面接收周邊三十座污水處理廠的干污泥，焚燒后從灰燼中回收磷，另一方面回收1.5兆瓦時電能，為設施供電，整個項目預計采用DB模式，去年預審通過了兩家國內承包商，但目前尚未征求方案。

第六家是穆拉市供水和污水處理管理局（MUSKI）,該市計劃新建兩座海水淡化廠來滿足周邊旅游業(yè)用水需求造成的缺口，但規(guī)模較小，僅有一兩萬立方米/日。從上述戰(zhàn)略文件可以看出，土耳其并沒有把海水淡化作為非常規(guī)水源的重點，這方面的需求遠遠低于沙特和阿聯酋——環(huán)境因素和財務因素兼而有之——所以MUSKI的選擇較為少見。

值得注意的是，上述項目所需的資金大部分來自國際機構貸款。BUSKI項目目前仍在通過國家開發(fā)銀行與多家機構洽談，考慮到該市已經加入歐洲復興開發(fā)銀行的綠色城市計劃，又有從該行和法國開發(fā)署獲得水務項目貸款的先例，可以推測項目的資金來源大概率也是來自這兩家機構或其中之一。

事實上，除了上述三家金主外，世界銀行、日本國際協(xié)力機構、伊斯蘭開發(fā)銀行，以及歐洲投資銀行都在地震發(fā)生后提供資金支持土耳其的供水和污水處理基礎設施修復，水庫、雨水管網和污水處理廠的建設等。

04市場供給側：五家土企 七個提示

中國企業(yè)在土耳其有業(yè)務基礎的仍然是常見的中國電建、中國能建、中工國際等央企，其旗下多有從事環(huán)境業(yè)務的子公司，但在該領域的協(xié)同增效并不明顯。從當前的競爭格局來看，土耳其本土企業(yè)往往更有勝算，甚至在國際市場上占有一席之地，除了前文提到的金科環(huán)境合作伙伴Vatek之外，以下四家企業(yè)戰(zhàn)績也相對突出。

首先是通過ASAT污泥項目資格預審的Kuzu Group（Kuzu Toplu Konut ?n?aat A.?.也曾拿下BUSKI價值4486.9萬歐元供水廠建設合同）和UET Uran Endüstri Tesisleri A.?.，其次是在突尼斯市場上與江蘇豐海新能源淡化海水發(fā)展有限公司同臺競技的ESLI，最后是在烏茲別克斯坦獲得歐洲復興開發(fā)銀行資助的污水處理建設項目的Alkatas。

部分供水和污水處理管理局也曾承認，土耳其承包商在市場上曾經占據主導地位，但未來會有更多建設項目向國內外企業(yè)開放。其實對于走上產品化道路的中國企業(yè)來說，F段（融資）和B段（建設）未必是最佳選擇，恰好土耳其有較為分散的非大型項目需求，存在系統(tǒng)集成替代的可能，還能規(guī)避很多常見風險，此為提示一。

仍然對O段（運營）感興趣的企業(yè)未來也會有更多機會，因為土耳其表示會向市場開放部分項目的運營，但要注意土耳其自2021年以來領跑全球水價漲幅的表象中有很大一部分應該歸因于通貨膨脹，將這種因素的影響扣除后，實際漲幅會回落個位數——伊斯坦布爾2024年水價上漲了65.7%，此為提示二。

土耳其雖然地理位置在中東，但自我認知卻傾向于歐洲，即便入盟的道路十分坎坷，也不影響它將很多標準和規(guī)劃對標歐盟，再加上前面提到的金主有很多屬于歐洲體系，在決策鏈上有一定的影響力，所以除了常見的本土貿易保護壁壘外，中國的環(huán)境產品也會面臨更大范圍的競爭，傳統(tǒng)解法就是篩選合適的搭子，此為提示三。

雖然各市的供水和污水處理管理局是大多數項目的直接客戶，但前文提到的環(huán)境、城市化與氣候變化部才是主管部門，下轄1231座污水處理廠，因篇幅所限未在客戶章節(jié)展開論述的固廢領域，也在該部管轄范圍內，而且在第一夫人親自發(fā)起的零廢運動的激勵下，投資力度甚至超過水務領域，可以多加關注，此為提示四。

土耳其認為高級生物處理有助于減少溫室氣體排放，所以這些年有意識地在污水處理廠中提高其比例——2020年這一數字已經達到51%，現在肯定是只多不少——而由于增加厭氧消化單元有助于甲烷回收應用，因此也在污水處理廠中形成技術趨勢，更對提高可生物降解廢棄物的甲烷氣體回收率有明確要求，此為提示五。

業(yè)內現在普遍認知是工業(yè)客戶優(yōu)于市政客戶，但也要挑選付費能力和意愿雙優(yōu)者，土耳其目前在為鋼鐵、鋁、水泥、化工、塑料和化肥等經濟意義重大且碳排放居高的行業(yè)制定“綠色增長技術路線圖”，包括明確實施時間表，作為工業(yè)綠色轉型的頂層設計，不過從增長速度和利潤空間兩個維度來看，這些行業(yè)中少有優(yōu)質客戶，此為提示六。 

編輯：李丹