——以BOT方式建設(shè)南水北調(diào)中線、東線源頭治污工程

　　一、南水北調(diào)中線源頭治污工程—襄樊市污水治理項(xiàng)目
　　襄樊市作為國(guó)家級(jí)歷史文化名城，鄂西北重要的交通樞紐和區(qū)域中心城市，1997年被國(guó)家列為新興的工業(yè)大城市，1999年被列為環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)城市，隨著改革開放的不斷深入，襄樊市的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和城市建設(shè)將得到迅速發(fā)展，流經(jīng)襄樊市的漢江就是南水北調(diào)中線的水源地。南水北調(diào)中線工程是關(guān)系到全國(guó)經(jīng)濟(jì)布局的宏偉工程，對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展具有深遠(yuǎn)的歷史意義，該工程按照現(xiàn)行的設(shè)計(jì)規(guī)模實(shí)施后，漢江年平均下泄水量將大大減少，枯水期將由現(xiàn)在的3個(gè)月延長(zhǎng)到調(diào)水后的10個(gè)月，對(duì)污水的稀釋和自凈能力減小，水環(huán)境壓力將變得尤為突出，建設(shè)襄樊城區(qū)污水處理工程更顯得十分迫切和必要。
　　從1994年開始，襄樊市政府就著手開始治理城市污水，保護(hù)漢江水體水質(zhì)，解決城市污水對(duì)漢江水環(huán)境的污染問(wèn)題。此次襄城和魚梁洲污水處理項(xiàng)目于2004年開始前期籌建工作，包括廠區(qū)部分和配套的污水截污管道，項(xiàng)目總處理規(guī)模為30萬(wàn)立方米/日,處理后的城市污水能達(dá)到《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB08918-2002）的要求。
　　環(huán)境保護(hù)，造福子孫，強(qiáng)而有力的環(huán)境保護(hù)措施將會(huì)提升整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益，襄樊城市污水治理項(xiàng)目作為中部地區(qū)最大的水務(wù)市場(chǎng)化項(xiàng)目，開展此項(xiàng)工程更是刻不容緩。江蘇現(xiàn)代資產(chǎn)管理顧問(wèn)有限公司作為本項(xiàng)目的融資顧問(wèn)和招商代理，運(yùn)用BOT市場(chǎng)化方式破解城市建設(shè)融資難題，成功運(yùn)作，發(fā)揮了專業(yè)水務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)有的作用。
　　（一）項(xiàng)目概況
　　襄樊市城市污水處理廠總體設(shè)計(jì)規(guī)模為日污水處理能力30萬(wàn)噸。
　　政府授予投資人25年的特許經(jīng)營(yíng)期，由投資人組建項(xiàng)目公司，設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)并運(yùn)營(yíng)污水處理廠，同時(shí)承擔(dān)污水處理廠及其配套設(shè)施的的日常經(jīng)營(yíng)及維護(hù)責(zé)任；至特許經(jīng)營(yíng)期滿移交污水處理廠廠區(qū)內(nèi)的全部設(shè)施并保證正常運(yùn)行。
　　本項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)方式為固定特許經(jīng)營(yíng)期，滿足初步設(shè)計(jì)方案及出水標(biāo)準(zhǔn)，由投資競(jìng)爭(zhēng)人對(duì)污水處理單價(jià)競(jìng)價(jià)。
　　江蘇現(xiàn)代擔(dān)任該項(xiàng)目的招商融資顧問(wèn)，協(xié)助完成本項(xiàng)目的招商項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和落實(shí)項(xiàng)目條件、參與投資人的資格預(yù)審、編制招商文件、組織協(xié)議合同的討論和修改、發(fā)售招商文件、現(xiàn)場(chǎng)考察和答疑會(huì)議。項(xiàng)目于2006年5月23日在襄樊市草簽，項(xiàng)目公司正式成立，2006年7月28日項(xiàng)目公司與襄樊市建設(shè)委員會(huì)和市污水治理公司正式簽署了項(xiàng)目協(xié)議，項(xiàng)目進(jìn)入緊鑼密鼓的施工建設(shè)階段。
　?。ǘ┦袌?chǎng)化運(yùn)作成功經(jīng)驗(yàn)
　　1、健全融資法制環(huán)境方面的探索
　　由于市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域是近年才剛剛向社會(huì)資本開放，雖然國(guó)內(nèi)已有不少地方以BOT/TOT方式成功融資建設(shè)了項(xiàng)目，但國(guó)家和地方還沒(méi)有形成有關(guān)市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資（如BOT/TOT等）的法律法規(guī)。國(guó)內(nèi)類似項(xiàng)目的運(yùn)作基本上還是依靠咨詢公司的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際上類似項(xiàng)目的運(yùn)作慣例來(lái)實(shí)施。由于缺少有效的法律依據(jù)，招商人和投資人對(duì)同一問(wèn)題上的觀點(diǎn)常常迥異，客觀上加大了項(xiàng)目實(shí)施的難度，并導(dǎo)致項(xiàng)目法律關(guān)系的構(gòu)建失衡。
　　江蘇現(xiàn)代在整個(gè)BOT項(xiàng)目的招商中，充分整合招商方、投資方以及襄樊當(dāng)?shù)卣馁Y源優(yōu)勢(shì)，依靠豐富的水務(wù)招商經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)了合理、科學(xué)的項(xiàng)目法律關(guān)系結(jié)構(gòu)，通過(guò)充分溝通、理念認(rèn)同，解除投資方的顧慮，增加投資方投資本項(xiàng)目的信心。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，上述設(shè)計(jì)是在目前的法律環(huán)境下，有效處理市政府、市建委、市污水治理公司和投資人四方關(guān)系的最佳選擇。
　　2、招商邊界條件和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的實(shí)踐
　　市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資額巨大，使用期限長(zhǎng)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理直接關(guān)系到地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和老百姓的切身利益，帶有一定的公共色彩，這是其與一般商業(yè)項(xiàng)目的顯著區(qū)別。江蘇現(xiàn)代在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中始終堅(jiān)持將政府的利益放在第一位，通過(guò)全面、及時(shí)、合法、科學(xué)的設(shè)置項(xiàng)目招商邊界條件，降低政府風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)成多方共贏，這也是項(xiàng)目成功運(yùn)作的前提條件之一。
　　為了科學(xué)合理設(shè)置項(xiàng)目招商邊界條件，江蘇現(xiàn)代進(jìn)行了全面詳盡的前期盡職調(diào)查、調(diào)研和分析、論證工作。在前期工作的基礎(chǔ)上，江蘇現(xiàn)代集思廣益，結(jié)合項(xiàng)目自身特點(diǎn)和當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，初步確定相應(yīng)的項(xiàng)目招商邊界條件。然后，通過(guò)專用財(cái)務(wù)模型進(jìn)行測(cè)算，兼顧考慮政府利益和投資者收益，慎重調(diào)整邊界條件，求得項(xiàng)目邊界條件公平、客觀，具有可操作性，極大地保證了總體目標(biāo)（包括項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益）的實(shí)現(xiàn)。
　　3、招商程序的創(chuàng)新設(shè)置
　　不同項(xiàng)目的情況千差萬(wàn)別，作為中部地區(qū)最大的市場(chǎng)化融資水務(wù)項(xiàng)目，本項(xiàng)目吸引了國(guó)內(nèi)眾多頗具實(shí)力的水務(wù)投資者，競(jìng)爭(zhēng)極其激烈。江蘇現(xiàn)代作為本項(xiàng)目的融資顧問(wèn)和招商代理，既要保證政府利益，也要協(xié)調(diào)投資人利益，保證所有參與方在項(xiàng)目中的良好協(xié)作和適度競(jìng)爭(zhēng)。為此，江蘇現(xiàn)代在招商程序方面大膽創(chuàng)新，創(chuàng)造性地借鑒國(guó)際大投行的經(jīng)驗(yàn)，在復(fù)雜的項(xiàng)目談判過(guò)程中設(shè)計(jì)合適的程序，為項(xiàng)目成功奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　例如，除了公開招商的順序談判之外，江蘇現(xiàn)代創(chuàng)造性地開展了平行談判。具體的做法為：招商方首先與排名第一的投資人談判，在一定條件下招商方啟動(dòng)與第二名、第三名的談判，但并不廢除排名在前的投資人。通過(guò)此種平行談判，招商方擁有了更大的選擇空間和談判余地，充分利用投資人之間的競(jìng)爭(zhēng)博奕爭(zhēng)取更有利的條件。同時(shí)，為了防止平行談判的一些弊端，江蘇現(xiàn)代對(duì)平行談判加以適當(dāng)?shù)母脑?，?duì)啟動(dòng)平行談判設(shè)置嚴(yán)格條件、選擇平行談判對(duì)象按照排名順序不得跳位、同等條件下優(yōu)先選擇排名在前的投資人等，兼顧公平與效率，促進(jìn)了談判進(jìn)展。
　　4、項(xiàng)目運(yùn)作團(tuán)隊(duì)建設(shè)
　　市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目本身邊界條件設(shè)定、融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)分析以及商務(wù)合同談判，都需要專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員發(fā)表其專業(yè)意見，為政府決策提供建議和參考，這就決定了在項(xiàng)目進(jìn)展過(guò)程中，政府方、招商方、項(xiàng)目顧問(wèn)要分工明確、定位準(zhǔn)確、各司其職，這樣才能降低融資成本、提高運(yùn)作效率。江蘇現(xiàn)代組建了極其專業(yè)的顧問(wèn)隊(duì)伍，配合工程、法律、財(cái)務(wù)專家，和招商方工作人員一道，為項(xiàng)目的成功提供了專業(yè)化的保證。
　　招商中介機(jī)構(gòu)的作用極其重要，江蘇現(xiàn)代的融資顧問(wèn)以專業(yè)的意見給政府決策提供依據(jù)和支持，與政府主管部門保持良好的溝通，將談判中的疑點(diǎn)難點(diǎn)及時(shí)與決策層溝通，提高了政府決策效率和速度，加快了談判的進(jìn)程。
　　二、南水北調(diào)東線源頭治污工程—江都市污水治理項(xiàng)目
　　江都市隸屬揚(yáng)州市，位于江蘇省中部，長(zhǎng)江下游北岸，京杭大運(yùn)河?xùn)|測(cè)，里下河西南部邊緣。西連邗江，東接泰州、姜堰、泰興，北與興化、高郵毗鄰，南與揚(yáng)中市隔江相望。江都市地理位置優(yōu)越，水陸交通發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，是蘇中地區(qū)重要的交通樞紐和電力樞紐城市。江都市城區(qū)位于南水北調(diào)東線的源頭，城區(qū)水資源規(guī)劃利用對(duì)南水北調(diào)工程的順利實(shí)施有著特殊的影響和重要的區(qū)位作用。
　　隨著江都市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、城區(qū)不斷擴(kuò)大、人口持續(xù)增加，生活污水和工業(yè)污水大量產(chǎn)生，排入城市水體，嚴(yán)重污染了城市水質(zhì)，影響了城市環(huán)境質(zhì)量及市民生活質(zhì)量，而此前江都市內(nèi)無(wú)專業(yè)的污水處理廠，因此，進(jìn)行項(xiàng)目融資，開始污水處理廠的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，確保城市污水得到有效處理已是刻不容緩。
　　根據(jù)總體規(guī)劃，一期污水處理工程規(guī)模4萬(wàn)噸，以BOT模式融資建設(shè)，于2005年開始運(yùn)行；至2008年，江都市污水處理廠將再擴(kuò)建4萬(wàn)m3³/d的污水處理能力，至2020年，江都市污水處理廠規(guī)模將擴(kuò)大至16萬(wàn)m3³/d，因此，成功實(shí)施此次江都市污水處理廠的一期工程的項(xiàng)目融資將為江都市水務(wù)行業(yè)提供良好示范，積累寶貴經(jīng)驗(yàn)，不但帶動(dòng)了整個(gè)江都市水務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也提高了江都市的城市化水平。
　?。ㄒ唬╉?xiàng)目概況
　　江都市城市污水處理廠一期工程設(shè)計(jì)規(guī)模為日污水處理能力4萬(wàn)噸。項(xiàng)目投資概算在1.5億元左右，其中污水處理的管網(wǎng)工程由江都市建設(shè)局利用國(guó)債資金負(fù)責(zé)建設(shè)。
　　政府授予投資人20年的特許經(jīng)營(yíng)期（不含建設(shè)期），由投資人組建項(xiàng)目公司，設(shè)計(jì)、融資、建設(shè)并運(yùn)營(yíng)污水處理廠，同時(shí)承擔(dān)污水處理廠及其配套設(shè)施的的日常經(jīng)營(yíng)及維護(hù)責(zé)任；至特許經(jīng)營(yíng)期滿移交污水處理廠廠區(qū)內(nèi)的全部設(shè)施并保證正常運(yùn)行。
　　江蘇現(xiàn)代擔(dān)任該項(xiàng)目的政府咨詢顧問(wèn)，協(xié)助完成本項(xiàng)目的招商項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和落實(shí)項(xiàng)目條件、組織編制招商文件、參與協(xié)議合同的討論和修改以及參與項(xiàng)目談判等工作。該項(xiàng)目已于2005年12月在江都市正式簽約，目前江都市污水處理廠一期工程已進(jìn)入了正常運(yùn)營(yíng)階段。
　?。ǘ㈨?xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
　　1、與政府多個(gè)部門的積極溝通。
　　雖說(shuō)本項(xiàng)目的主管單位為江都市建設(shè)局，但該類市政公用項(xiàng)目的運(yùn)作涉及到包括發(fā)展計(jì)劃局、建設(shè)局、環(huán)保局、水利局、財(cái)政局、審計(jì)局以及物價(jià)局等多個(gè)政府部門的職能范圍，需要上述各局的積極配合與介入。因此，江蘇現(xiàn)代在該項(xiàng)目實(shí)施方案的編制過(guò)程中積極與上述部門進(jìn)行溝通，并建議建設(shè)局牽頭組織上述部門對(duì)實(shí)施方案中的重要內(nèi)容進(jìn)行集中討論，聽取各局的意見，不斷完善實(shí)施方案，使得實(shí)施方案較為順利的通過(guò)了省廳領(lǐng)導(dǎo)以及專家的評(píng)審和江都市政府的審批。
　　2、合理設(shè)置招商邊界條件，充分保障了政府、投資人及社會(huì)公眾多方利益。
　　江都市污水處理費(fèi)是按照“經(jīng)營(yíng)成本+合理利潤(rùn)”的原則進(jìn)行定價(jià)，污水處理費(fèi)的成本又分為可變成本和固定成本成本，包括電費(fèi)、藥劑費(fèi)、人工費(fèi)、維修費(fèi)、大修理費(fèi)、管理費(fèi)用等項(xiàng)。江都市建設(shè)局聯(lián)合江都市審計(jì)局每年都將對(duì)污水處理廠的處理成本按全省行業(yè)平均成本進(jìn)行考核和審計(jì)，且合理利潤(rùn)也是按照水務(wù)投資回報(bào)率“8%-12%”中之較低水平執(zhí)行，充分保障了政府和社會(huì)公眾的利益。
　　根據(jù)江都市的具體情況，江都市建設(shè)局將保底水量定為4萬(wàn)噸/日，但在污水處理費(fèi)的結(jié)算上，則采取了較為靈活的方式，兼顧了政府和投資人的雙方利益。在當(dāng)年污水處理量達(dá)不到1460萬(wàn)噸時(shí)，建設(shè)局可在項(xiàng)目公司運(yùn)行成本中扣減運(yùn)行相關(guān)的變動(dòng)成本經(jīng)費(fèi)（電費(fèi)+藥劑費(fèi)）；當(dāng)年污水處理量超過(guò)1460萬(wàn)噸時(shí)，對(duì)超過(guò)部分，建設(shè)局應(yīng)在項(xiàng)目公司運(yùn)行成本中增加運(yùn)行相關(guān)變動(dòng)成本經(jīng)費(fèi)（電費(fèi)+藥劑費(fèi)）。
　　這一個(gè)個(gè)細(xì)節(jié)的設(shè)置，充分體現(xiàn)了招商方以及江蘇現(xiàn)代項(xiàng)目人員對(duì)平衡政府、投資人以及社會(huì)公眾諸多方利益的良苦用心。
　　3、加大政府監(jiān)管制度力度。
　　加強(qiáng)市政公用事業(yè)監(jiān)管是推進(jìn)市政公用事業(yè)市場(chǎng)化的重要內(nèi)容，健全的市政公用事業(yè)監(jiān)管體系是推進(jìn)市場(chǎng)化的重要保障，市政公用事業(yè)監(jiān)管應(yīng)貫穿于市政公用事業(yè)市場(chǎng)化的全過(guò)程。正是基于對(duì)市政公用事業(yè)在特許期內(nèi)政府監(jiān)管重要性的深刻理解，江都市建設(shè)局和江蘇現(xiàn)代項(xiàng)目人員將污水處理廠的監(jiān)管職責(zé)根據(jù)各政府部門的職能范圍進(jìn)行明確分配。當(dāng)然，建設(shè)局是最主要的監(jiān)管部門，除此之外，也明確了江都市發(fā)展計(jì)劃局、環(huán)保局、水利局、財(cái)政局、審計(jì)局以及物價(jià)局對(duì)污水處理廠的具體監(jiān)管職責(zé)。
　　三、結(jié)語(yǔ)
　　“問(wèn)渠哪得清如許，為有源頭活水來(lái)”，江蘇現(xiàn)代資產(chǎn)管理顧問(wèn)有限公司僅用半年多的時(shí)間，以專業(yè)、負(fù)責(zé)、高效的工作態(tài)度成功運(yùn)作兩市城市污水治理BOT項(xiàng)目，使南水北調(diào)中線、東線源頭水更藍(lán)、河更清，在國(guó)內(nèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域樹立了成功的典型。

編輯：全新麗