陶氏斥資188億美元收購羅門哈斯

時間：2008-07-15 17:30

來源：中國水網(wǎng)

陶氏化學公司和羅門哈斯公司7月10日宣布了一項最終協(xié)議：陶氏將以每股78美元的現(xiàn)金收購羅門哈斯公司。這一收購使兩個公司一流的技術、廣泛的市場區(qū)域覆蓋和強大的行業(yè)渠道得以整合。

這項交易標志著陶氏的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型又邁出了決定性的一步，正在成為一個在行業(yè)周期的不同階段保持業(yè)績持續(xù)增長的企業(yè)。去年12月，陶氏化學宣布與科威特石化工業(yè)公司成立合資企業(yè)。兩項交易加起來，將使得陶氏的功能產(chǎn)品和高新材料業(yè)務占其全部銷售額的69%（以2007年的數(shù)字計算），在這兩項交易之前，其比重是51%。

此項并購的財務支持包括美國伯克希爾•哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）的產(chǎn)權投資，以及科威特投資局（Kuwait Investment Authority）的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先證券，金額分別為30億美元和10億美元。花旗銀行、美林證券、和摩根士丹利共同為這項交易提供債務融資，它們也是這項交易的財務顧問。

陶氏化學董事長兼首CEO利偉誠（Andrew N. Liveris）表示：“對羅門哈斯的并購，是陶氏化學進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、構建‘明日陶氏’中決定性的一步。我們致力于打造一個高價值的、多元化的化學和材料企業(yè)。這次的并購，將使陶氏化學成為美國最大的特殊化學品公司，同時也將在全球的功能產(chǎn)品和高新材料業(yè)務領域奠定領先地位。

“經(jīng)過對市場上并購機會的廣泛分析，我們越來越清晰地意識到，羅門哈斯是加速陶氏戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的理想選擇。把羅門哈斯的業(yè)務并入陶氏化學，對陶氏來說具有改變游戲規(guī)則的重要意義，它使我們能夠加速功能產(chǎn)品業(yè)務的增長，并且使我們能夠在全球的特殊化學品和高新材料領域建立優(yōu)勢地位。羅門哈斯將帶給陶氏新的、令人激動的技術，以及在發(fā)展中市場區(qū)域的延展，所有這些，都和陶氏化學現(xiàn)存的平臺和價值增長重點形成互補。

“陶氏化學對羅門哈斯公司充滿敬意，它高度面向市場的文化，以及可靠的聲譽，使之成為特殊化學領域最成功的企業(yè)之一，是我們理想的合作伙伴。我們也很高興得到美國伯克希爾•哈撒韋公司和科威特投資局的投資，這也進一步肯定了這個交易的價值，肯定了陶氏化學的戰(zhàn)略以及由戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型所帶來的增長潛力。”

羅門哈斯的董事長兼首席執(zhí)行官Raj L. Gupta表示，“這項交易完成之后，羅門哈斯將成為‘新陶氏’——全球卓越的化學公司——的關鍵組成部分。我們將和陶氏化學一起積極投資于新技術和解決方案的研發(fā)，以滿足全球最具挑戰(zhàn)性的社會需求。我們相信，成為陶氏化學的一部分，將為我們的員工帶來更光明的前景和更大的成長空間。這也和我們的創(chuàng)始人的愿景一致——成為創(chuàng)新技術和解決方案的高質(zhì)量供應商?！?/P>

在為羅門哈斯股東帶來價值的同時，這項收購也將為陶氏化學的股東帶來巨大的價值和增長潛力。

對羅門哈斯的收購，將顯著地增強和擴展陶氏化學在特殊化學領域的業(yè)務，使陶氏化學成為一個利潤增長型企業(yè)，將公司業(yè)務領域從原有的業(yè)務格局開始轉(zhuǎn)向高增長高利潤的特殊化學業(yè)務。這項交易，與陶氏化學與科威特石化工業(yè)公司成立的合資企業(yè)一起，將使得功能產(chǎn)品業(yè)務在陶氏2007息稅折舊攤銷前利潤的比重由從52%上升到67%，確保業(yè)務受行業(yè)周期波動的影響越來越小，從而在不同階段都能保持連續(xù)的增長。

這一并購使陶氏化學確立了在一系列的細分市場領域的領先地位，這些領域都符合未來的發(fā)展趨勢，其中最值得注意的是在電子材料和涂料領域。在這兩個優(yōu)勢領域之外，羅門哈斯在水處理、粘合劑、個人護理、殺菌劑、建筑和包裝材料等市場也有很強的基礎，從而使陶氏化學能夠為那些高增長的下游客戶提供全面的、創(chuàng)新的產(chǎn)品和技術，同時，在陶氏現(xiàn)存的市場渠道，提供產(chǎn)品的范圍也獲得了擴展。

編輯：王彩霞

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