一、我國水資源概況

1、我國水資源緊缺，水質污染問題突出;

(1)中國人均水資源為世界水平的三分之一。

(2)地表水IV類以下水質占4成。

2、環(huán)保水處理行業(yè)具有剛性需求屬性、潛力巨大

(1)廢水排放總量逐年上升。

(2)用水總量持續(xù)增加。

二、膜法水處理技術概述

按處理程度劃分，城市污水處理可分為：

一級處理：通常只去除水中的漂浮物和部分懸浮污染物。

二級處理：去除污水中大量的BOD和懸浮物，已較大程度凈化了污水。

深度處理：脫除二級處理后剩余懸浮物、溶解的有機物和無機鹽，出水水質可達飲用水標準。

膜分離技術主要用于污水的深度處理和二級處理。

由于膜法水處理具有出水水質高，可直接回用、出水水質穩(wěn)定等諸多優(yōu)勢，已經在很多領域獲得推廣應用。在環(huán)保指導思想向“質量化”轉變，污水排放指標趨嚴的背景下，膜法水處理將成必然選擇。

三、分離膜概念、分類及應用

分離膜定義：分離膜是一種起分離作用的介質，當溶液與膜接觸時，在壓力等驅動下，某些物質可以透過膜，而另些物質則被攔截，使溶液與溶質被有效分離。利用膜的選擇性分離實現(xiàn)料液的不同組分的分離、純化、濃縮的過程稱作膜分離。

膜分類： 依據(jù)孔徑的不同(或稱為截留分子量的大小)可將膜分為微濾(MF)膜、超濾(UF)膜、納濾(NF)膜和反滲透(RO)膜等等。

在水資源化領域，總的來說是超微濾膜與反滲透膜應用較為廣泛：超微濾膜主要應用與污水處理和中水回用、給水凈化及海水淡化的水預處理階段;反滲透膜則主要應用于脫鹽、超純水制造、海水淡化處理。

2 膜法水處理行業(yè)現(xiàn)狀研究

一、相關法律法規(guī)、產業(yè)政策

1、法律法規(guī)落地為膜法水處理提供了巨大的想象空間。

2、產業(yè)政策為膜法水處理行業(yè)的發(fā)展提供動力。

3、新版排放指標收緊，利好膜法水處理行業(yè)。

膜法水處理行業(yè)相關法律法規(guī)

二、膜行業(yè)市場規(guī)模

1、中國分離膜產業(yè)已經逐漸從稚嫩走向成熟，近15年迎來高速增長期

二、“十三五”期間，膜法水處理年均增長率約為20%，2020年年產值超2000億

三、產業(yè)鏈與價值鏈

分離膜行業(yè)為新興高科技行業(yè)。產業(yè)上游為高分子原材料提供商，該產業(yè)屬于成熟產業(yè)，產品可替代性較強，在產業(yè)價值鏈上處于相對低端的位置。

分離膜行業(yè)價值鏈下游主要為水處理工程公司及相關環(huán)保技術公司，屬于膜產品的應用端。

膜材料/膜組件制作和研發(fā)在整條產業(yè)鏈中擁有更高的技術先進性和盈利性，因此位于價值鏈頂端。

三、商業(yè)模式

膜法水處理行業(yè)具有商業(yè)模式多樣化的特點。目前國內膜法水處理領域呈現(xiàn)出膜元件銷售、膜組件銷售、EP、EPC、BT、BOT、PPP、BOO 等多種商業(yè)模式并存的局面。

3 膜法水處理行業(yè)競爭分析

一、國內膜工業(yè)企業(yè)概況

現(xiàn)階段，國內膜法水處理行業(yè)的從業(yè)公司可以劃分為國際領先企業(yè)，國內領先企業(yè)和國內小型企業(yè)三個梯隊。

中國膜工業(yè)企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)兩極分化趨勢。大多數(shù)國內膜企業(yè)具有規(guī)模較小，研發(fā)實力較弱，資金實力較差的特點，年產值500 萬左右的小規(guī)模企業(yè)占膜企業(yè)總數(shù)的約85%;年產值1000 萬以上一億以下的中等規(guī)模企業(yè)約占10%;年億元產值以上企業(yè)僅占企業(yè)總數(shù)的5%，但這一類企業(yè)集中了行業(yè)約90%的營業(yè)收入。

二、主要競爭主體分析

國內膜企中一批規(guī)模較大，競爭力較強的企業(yè)已經完成資產證券化，登陸資本市場。目前在主板上市的膜法水處理相關標的有碧水源、津膜科技、南方匯通等。其中津膜科技和南方匯通主要以膜制造商的角色出現(xiàn);碧水源是主流的膜工程商。另外新三板大概有47家企業(yè)掛牌，代表性的有海清源、金匯膜等。再有像鹽城海普潤一樣的明星企業(yè)，以高端MBR膜研發(fā)、生產、銷售為切入點，進一步打通膜法水處理技術服務等環(huán)節(jié)，致力于發(fā)展成為膜法水處理整體解決方案引領者。

碧水源

碧水源創(chuàng)辦于2001年，2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，目前凈資產逾160億元，市值近600億元。為市場主流膜工程商。

編輯：趙凡