2020年10月30日19:00，首創(chuàng)股份以湖南首創(chuàng)為標的資產的債轉股業(yè)務落地，這是資本市場對首創(chuàng)股份業(yè)績持續(xù)高速增長的回應，也將為公司持續(xù)良性發(fā)展注入全新活力，在金融領域具有示范作用。

應時而為 債轉股激發(fā)公司全新活力

2018年，國務院發(fā)布相關通知，進一步明確允許“采用股債結合的綜合性方案降低企業(yè)杠桿率”;2019年，發(fā)改財金〔2019〕1276號文件提出2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點，要“大力開展債轉優(yōu)先股試點”、“鼓勵對優(yōu)質企業(yè)開展市場化債轉股”。在融資鼓勵政策“東風”下，債轉股業(yè)務的開展是對國家宏觀經濟政策的積極響應。

首創(chuàng)股份積極推進債轉股業(yè)務。本次債轉股以湖南首創(chuàng)股權為增資標的，以總規(guī)模不超過5億元債轉股置換存量債務。交易結束后，工銀金融資產投資有限公司將成為湖南首創(chuàng)公司股東，并行使股東權利，參與公司治理。未來，首創(chuàng)股份將進一步拓寬公司融資渠道、盤活存量資產、提升權益規(guī)模、樹立資本市場創(chuàng)新形象。

自出機杼 首創(chuàng)模式成就創(chuàng)新典范

有別于單純“以債換股”的模式，本次債轉股具備三大特點。首先，標的優(yōu)質，超額滿足政策指導所規(guī)定的標的標準。在本次債轉股創(chuàng)新方案的背后，是可持續(xù)快速增長的業(yè)務支撐，公司經營團隊在緊抓疫情防控的前提下持續(xù)大力推進經營發(fā)展，在疫情考驗下實現(xiàn)了業(yè)績逆勢上揚，向全體股東交出了一份亮眼的成績單。

公告顯示，公司2020年前三季度實現(xiàn)營收再創(chuàng)新高，達115.76億元人民幣，同比增長26.47%。實現(xiàn)歸母凈利潤9.28億元，同比增長64.09%。單三季度實現(xiàn)營收46.2億元，同比增長35.68%，實現(xiàn)歸母凈利潤5.02億元，同比增長104.9%，實現(xiàn)了營收、利潤雙提升。

其次，多方共贏，遵循股權市場化管理和定價，獲得長期股權資金支持。本次債轉股標的企業(yè)為湖南首創(chuàng)及其下屬項目公司，工銀投資持股比例約為25.84%，首創(chuàng)股份持股比例為74.16%。

第三，本次債轉股是基礎設施領域債轉股的創(chuàng)新實踐。在企業(yè)創(chuàng)新方面，方案通過層層嚴格審批并成功落地，標志著公司對創(chuàng)新融資工具的運用得到了監(jiān)管的認可和肯定，此舉不僅印證了首創(chuàng)股份的創(chuàng)新理念，更為公司開拓全新融資方式奠定了良好的基礎。在行業(yè)影響方面，方案的穩(wěn)健落地實施為相關企業(yè)提供了有益借鑒，積累了實踐經驗，為行業(yè)內更多方案的成功實施鋪平了道路。

通過實施本次債轉股方案，公司將獲得多方面的助益。在政策支持方面，開展本次債轉股業(yè)務是對國家政策的積極響應，此舉將提高相關金融機構的審批效率，加快債轉股的推進與落地速度。

在優(yōu)化資產負債方面，此舉可有效優(yōu)化公司資產結構。在獲取資金支持方面，公司可獲得長期股權資金支持，實現(xiàn)自身產業(yè)鏈的整合，提升業(yè)務發(fā)展質量，更好的培育優(yōu)質資產，加快公司的發(fā)展步伐。

在梳理樹立市場創(chuàng)新形象方面，基礎設施領域債轉股落地將為公司開拓全新融資方式奠定良好的基礎，營造更為多元化的融資渠道，加深公司與資本市場和投資者的聯(lián)系，提高投資者認可度。

雙擎驅動 金融創(chuàng)新與“強研發(fā)+精運營”相輔相成

公司金融模式創(chuàng)新的背后底氣，源于兩大“引擎”板塊的穩(wěn)定增長。公司各板塊全面開花，基石業(yè)務持續(xù)發(fā)力，運營能力不斷精進，營收和歸母凈利等關鍵指標連續(xù)多年保持高速增長，并在疫情陰影下業(yè)績仍然逆勢上揚。

業(yè)務的高速增長為公司提供了“增量”的想象空間，其強大的研發(fā)和精細的運營則為公司盤活了巨大的“存量”資源。

研發(fā)是公司持續(xù)良性發(fā)展的不竭源泉和根本動力，公司在推進業(yè)務發(fā)展的同時仍持續(xù)加碼研發(fā)投入。公告顯示，公司前三季度研發(fā)累計投入4817.7萬元，相較去年同期同比增長120.6%，巨大的研發(fā)投入為公司發(fā)展提供了不竭動力。

與此同時，公司持續(xù)開展精細化運營，從良好的區(qū)域優(yōu)勢出發(fā)，積極推動管理革新，充分發(fā)揮運營大數據的平臺優(yōu)勢，通過節(jié)能降耗、提升管理效率降低企業(yè)經營成本;通過能力共建、資源互通共用、設備物資集中采購等方式提升經營效率;通過強化水質保障和履行社會責任，優(yōu)化項目質量。

“強研發(fā)+精運營”是金融創(chuàng)新的核心，金融創(chuàng)新將促進公司提升業(yè)務發(fā)展質量，更好的培育優(yōu)質資產，加快公司發(fā)展步伐。

未來，公司將持續(xù)致力“水務+固廢”全產業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，增強核心競爭力，助力環(huán)保產業(yè)提質增效，更好地回報股東與社會，做青山綠水、美麗中國的守護者。

編輯：陳偉浩