恰逢鵬鷂環(huán)保上市六年，為讓全體股東充分了解公司的分紅情況及經(jīng)營(yíng)情況，鵬鷂環(huán)保特致信全體股東。

尊敬的全體股東：

又到一年分紅季，首先感謝各位股東，長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)鵬鷂環(huán)保的信任與支持。為讓全體股東充分了解公司的分紅情況及經(jīng)營(yíng)情況，特致信全體股東。

公司本次分紅情況

根據(jù)2023年股東大會(huì)已審議的分紅方案

本次分紅按照每10股派發(fā)現(xiàn)金0.8元

共派發(fā)現(xiàn)金紅利5860.13萬(wàn)元

同時(shí)2023年回購(gòu)股份支付1.6億多元

兩項(xiàng)合計(jì)近2.2億元

按2024年7月29日市值計(jì)，分紅率約為6.58%

同時(shí)，公司積極響應(yīng)證監(jiān)會(huì)關(guān)于“鼓勵(lì)上市公司在條件允許的情況下增加分紅頻次”的號(hào)召，于2023年年度股東大會(huì)審議,通過(guò)了2024年中期分紅的議案，屆時(shí)將根據(jù)公司現(xiàn)金流、資金需求等情況，綜合考慮后制訂中期分紅實(shí)施方案。

公司歷年業(yè)績(jī)、分紅、股票回購(gòu)情況

公司自上市以來(lái)，堅(jiān)持每年分紅，總體呈逐年增加狀態(tài)。同時(shí)，公司根據(jù)市場(chǎng)情況，進(jìn)行了三次股票回購(gòu)。公司每年的凈利潤(rùn)、分紅、股票回購(gòu)具體情況如下：

（單位：億元）

公司上市以來(lái)

累計(jì)分紅總額3.42億元

股票回購(gòu)總額4.63億元

根據(jù)《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則（2023年修訂）》第十八條規(guī)定：上市公司以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關(guān)比例計(jì)算。按此規(guī)定：

公司上市以來(lái)累計(jì)分紅合計(jì)已達(dá)8.05億元累計(jì)分紅占凈利潤(rùn)的比例為43.56%

公司高度重視對(duì)股東的回報(bào)，截止目前，分紅和股票回購(gòu)額合計(jì)已超IPO所募資金（IPO募資7億元）。這也說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)金流充沛。

公司發(fā)展回顧

公司是國(guó)內(nèi)最早從事環(huán)保及水處理的專業(yè)企業(yè)，今年是公司創(chuàng)立40周年，能健康發(fā)展至今，值得驕傲。目前公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為水務(wù)投資運(yùn)營(yíng)、固廢處置及資源化利用、先進(jìn)環(huán)境技術(shù)與高端裝備制造、新能源四大業(yè)務(wù)板塊。

01 規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率低

近10年來(lái)，公司發(fā)展穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐年擴(kuò)大。

資產(chǎn)總額由2012年的32億元

增長(zhǎng)至2023年的79.21億元，增長(zhǎng)率147.53%

每年凈利潤(rùn)穩(wěn)定在2-4億元

業(yè)績(jī)穩(wěn)定，從未出現(xiàn)過(guò)“業(yè)績(jī)變臉”。

資產(chǎn)負(fù)債率一直保持在45%以下，始終處于行業(yè)較低水平。

02 現(xiàn)金流穩(wěn)定，項(xiàng)目?jī)r(jià)值高

水務(wù)投資是公司目前最主要的業(yè)務(wù)，公司累計(jì)投資建設(shè)各類水處理項(xiàng)目近200億，總規(guī)模約300萬(wàn)噸/天，目前實(shí)際運(yùn)營(yíng)規(guī)模近180萬(wàn)噸/天，年應(yīng)收費(fèi)約8億元，年經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流約4億元，年凈利潤(rùn)約3億元，水務(wù)毛利率70%左右（行業(yè)一般毛利率約50%）；固廢年收費(fèi)近2億元，年經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流近0.6億元。水務(wù)及固廢項(xiàng)目的收費(fèi)為公司提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，保障了公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

南通西北片引江區(qū)域供水項(xiàng)目  60萬(wàn)噸/天

公司運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目，具有較高的市場(chǎng)價(jià)值和較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。2023年，公司將僅剩5年運(yùn)營(yíng)期的南昌鵬鷂20萬(wàn)噸/天污水處理項(xiàng)目，轉(zhuǎn)讓給了中廣核，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)約3億元，合并報(bào)表產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓收益（即溢價(jià)）1.06億元。南昌一級(jí)B項(xiàng)目注冊(cè)資本6000萬(wàn)，總投資約1.8億元，運(yùn)營(yíng)15年為公司貢獻(xiàn)了約2.88億元凈利潤(rùn)，投資回報(bào)率約160%，回收了約3.3億元凈現(xiàn)金流，這充分說(shuō)明公司目前運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目具有較高的市場(chǎng)價(jià)值。

南昌紅谷灘污水處理項(xiàng)目  20萬(wàn)噸/天

03 公司具有較高的社會(huì)認(rèn)可度

公司憑借多年來(lái)的優(yōu)秀業(yè)績(jī)和社會(huì)貢獻(xiàn)，榮獲了“宜興市市長(zhǎng)質(zhì)量獎(jiǎng)”、“2021年度省工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展示范企業(yè)”、“2023年度江蘇省專精特新企業(yè)”、“2023年江蘇省企業(yè)技術(shù)中心”、“2023年度江蘇‘新質(zhì)生產(chǎn)力’創(chuàng)新示范企業(yè)”、“江蘇民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任領(lǐng)先企業(yè)”、“無(wú)錫市‘465’現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展先進(jìn)集體”等多項(xiàng)榮譽(yù)，是宜興乃至江蘇環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

宜興市市長(zhǎng)質(zhì)量獎(jiǎng)

省互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)桿工廠

省專精特新企業(yè)

省企業(yè)技術(shù)中心

公司未來(lái)發(fā)展展望

隨著國(guó)家大基建的基本完成，傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務(wù)市場(chǎng)量必將萎縮，大部分環(huán)保企業(yè)資金緊張，投資乏力。同時(shí)，政府及央國(guó)企對(duì)環(huán)保項(xiàng)目的投入，因政策和資金等原因，也在逐漸縮減。近期國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部頒發(fā)的115號(hào)文要求，環(huán)保設(shè)施投資必須有民企參與。這些市場(chǎng)與政策的變化，將利好我司這類具有專業(yè)能力、投資能力、創(chuàng)新能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力的公司發(fā)展。下步公司將采取下列策略，力爭(zhēng)逆勢(shì)發(fā)展。

01 堅(jiān)持主業(yè)

公司的主業(yè)為水務(wù)與固廢投資，具有良好的盈利能力及現(xiàn)金流。公司將利用目前大部分企業(yè)投資乏力的機(jī)會(huì)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展力度，爭(zhēng)取多拿優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，擴(kuò)大規(guī)模。

02 堅(jiān)持創(chuàng)新

鵬鷂發(fā)展了40年，創(chuàng)新了40年。公司的產(chǎn)品與商業(yè)模式一直走在行業(yè)前列。2018年公司投資開發(fā)了一條不銹鋼裝配式水廠智能化生產(chǎn)線，使水廠由“建造時(shí)代”進(jìn)入了“智造時(shí)代”。去年，公司又在此基礎(chǔ)上，成功開發(fā)了SEED低碳綠能水廠。

SEED低碳綠能水廠

• 碳排放量減少約70%

• 綠能自持率約60%

• 運(yùn)營(yíng)費(fèi)用減少約50%

• 占地面積減少50%

• 建設(shè)工期縮短50%

該水廠采用304不銹鋼建造，高度集成化、智能化，并置于光伏建筑內(nèi)，輔以儲(chǔ)能，是水廠建設(shè)的一次重大進(jìn)步與革命。目前經(jīng)過(guò)一段時(shí)間推廣，廣受市場(chǎng)歡迎，相信SEED未來(lái)水廠將為公司未來(lái)發(fā)展帶來(lái)強(qiáng)勁動(dòng)能。

03 堅(jiān)持平臺(tái)化發(fā)展戰(zhàn)略

公司擁有完善的創(chuàng)新體系和全產(chǎn)業(yè)鏈支持能力，具有較高的品牌影響力。公司將整合各類社會(huì)優(yōu)勢(shì)資源，構(gòu)建一個(gè)開放、協(xié)作、創(chuàng)新的生態(tài)系統(tǒng)。通過(guò)平臺(tái)化建設(shè)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)的能力，從而提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

04 加大低碳節(jié)能領(lǐng)域的發(fā)展

為提升公司價(jià)值，公司也在積極探索“第二增長(zhǎng)曲線”。2023年在盤錦投資改造了一條年產(chǎn)10萬(wàn)噸規(guī)模二代生物柴油生產(chǎn)線，并于今年3月完成了4200噸的二代烴基生物柴油出口。今年又進(jìn)行了二次技術(shù)改造，使產(chǎn)線能生產(chǎn)SAF（生物航油），近期將投產(chǎn)。這也證明我司在新領(lǐng)域，具有較高的技術(shù)能力和創(chuàng)新水平。該項(xiàng)目雖尚未盈利，但我們相信隨著碳排放要求的提高，未來(lái)SAF將有巨大的市場(chǎng)需求，該項(xiàng)目有望成為公司發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

同時(shí)，公司與國(guó)信弘盛私募基金聯(lián)合發(fā)起了鵬鷂弘盛基金。該基金規(guī)模4億元，重點(diǎn)投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、節(jié)能環(huán)保、氫能源、生物柴油、資源回收利用等領(lǐng)域。希望通過(guò)專業(yè)基金，尋找到優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，進(jìn)一步布局綠色低碳領(lǐng)域，提升公司的價(jià)值，目前已有多個(gè)項(xiàng)目在跟蹤與落實(shí)中。

直面挑戰(zhàn) 有的放矢

各位尊敬的股東，我們雖對(duì)未來(lái)充滿信心，但也必須正視我們目前面臨的問(wèn)題。

01 應(yīng)收款賬期延長(zhǎng)

由于各地政府財(cái)政吃緊，導(dǎo)致我司收款難度提高。因公司有較高的毛利率，部分賬款的拖欠，并不會(huì)影響公司的正常運(yùn)行。但公司也將盡一切努力，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收力度，確保賬期的合理性。

02 新領(lǐng)域投資尚未產(chǎn)生貢獻(xiàn)

在新領(lǐng)域的投資，目前尚未對(duì)公司產(chǎn)生貢獻(xiàn)，公司將努力把控新興領(lǐng)域的投資風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)謹(jǐn)慎探索，爭(zhēng)取盡早實(shí)現(xiàn)盈利。

03 公司價(jià)值被低估

目前公司市值低于凈資產(chǎn)。公司認(rèn)為，無(wú)論是公司的盈利能力，還是項(xiàng)目的質(zhì)量，目前的股價(jià)不能正確衡量公司價(jià)值。我們將向市場(chǎng)及時(shí)、準(zhǔn)確反映公司的經(jīng)營(yíng)情況，并將加倍努力，經(jīng)營(yíng)好公司，給予投資者信心，促使股票回歸合理估值。這也是我們此次致信各位股東最重要的目的。

具有四十年歷史的民企為數(shù)不多。我們將繼續(xù)“堅(jiān)持正道經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)持正確的商業(yè)邏輯”，發(fā)揚(yáng)“永不言敗、追求卓越”的精神，努力實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化。我們堅(jiān)信，在全體股東的支持與鼓勵(lì)下，公司必將迎來(lái)更加美好的未來(lái)——鵬鷂不會(huì)讓您失望。

編輯：趙凡