四川省政府與社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證辦法

　　第一章 總則

　　第一條 根據(jù)《中華人民共和國(guó)預(yù)算法》、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引>的通知》（財(cái)金〔2015〕21號(hào)）、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政管理暫行辦法>的通知》（財(cái)金〔2016〕92號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)財(cái)政承受能力論證，指精準(zhǔn)識(shí)別政府與社會(huì)資本合作（PPP）中的政府支出責(zé)任，科學(xué)預(yù)測(cè)未來(lái)可用于PPP項(xiàng)目政府付費(fèi)的支出規(guī)模，合理確定政府在一定時(shí)期的財(cái)政支付能力。

　　第三條 按照“科學(xué)合理、寬嚴(yán)適度、積極穩(wěn)妥、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則，組織開(kāi)展財(cái)政承受能力論證工作。

　　第四條 市縣財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)依托全省PPP項(xiàng)目庫(kù)（財(cái)政部綜合信息平臺(tái)）建立本地PPP項(xiàng)目開(kāi)發(fā)目錄，明確開(kāi)發(fā)順序，依次匯總預(yù)算年度已實(shí)施和擬實(shí)施全部PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任，開(kāi)展財(cái)政承受能力論證。已實(shí)施項(xiàng)目指納入全省PPP項(xiàng)目庫(kù)（財(cái)政部綜合信息平臺(tái)）執(zhí)行階段的項(xiàng)目；擬實(shí)施項(xiàng)目指納入全省PPP項(xiàng)目庫(kù)（財(cái)政部綜合信息平臺(tái)）準(zhǔn)備階段和采購(gòu)階段的項(xiàng)目。

　　第二章 支出責(zé)任識(shí)別

　　第五條 PPP項(xiàng)目全生命周期財(cái)政支出責(zé)任主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、配套投入、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等相關(guān)支出。

　　（一）股權(quán)投資。指政府與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司的情況下，政府按照股權(quán)份額相應(yīng)承擔(dān)的投資支出責(zé)任。鼓勵(lì)地方政府采用資本金注入方式投資PPP項(xiàng)目。

　?。ǘ┻\(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼。指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間根據(jù)不同的付費(fèi)模式政府應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的直接付費(fèi)責(zé)任。其中：政府付費(fèi)模式下，政府承擔(dān)全部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；可行性缺口補(bǔ)助（政府補(bǔ)助）模式下，政府承擔(dān)部分運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；使用者付費(fèi)模式下，政府不承擔(dān)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任。

　?。ㄈ┡涮淄度?。指政府為推進(jìn)PPP項(xiàng)目提供配套工程涉及的投入責(zé)任，通常包括土地征收整理、建設(shè)項(xiàng)目配套設(shè)施、新舊項(xiàng)目對(duì)接部分建設(shè)投入以及投資補(bǔ)助、貸款貼息等。配套投入支出應(yīng)依據(jù)項(xiàng)目實(shí)施方案合理確定。

　?。ㄋ模╋L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。指項(xiàng)目實(shí)施方案中政府承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的或有支出責(zé)任，通常包括政府承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、最低需求風(fēng)險(xiǎn)以及政府單方面原因造成項(xiàng)目合同終止等產(chǎn)生的或有支出責(zé)任。

　　第三章 支出責(zé)任測(cè)算

　　第六條 股權(quán)投資支出應(yīng)根據(jù)政府參與出資的PPP項(xiàng)目資本金和項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理確定。其中：政府實(shí)物投入（含土地、房產(chǎn)等）或無(wú)形資產(chǎn)投入應(yīng)依法進(jìn)行評(píng)估，合理確定價(jià)值。

　　第七條 運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出根據(jù)PPP項(xiàng)目建設(shè)成本及合理利潤(rùn)、運(yùn)營(yíng)成本及合理利潤(rùn)，同時(shí)按照不同付費(fèi)模式進(jìn)行合理測(cè)算。即：當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出=建設(shè)成本及利潤(rùn)（年度可用性付費(fèi)資本金及利潤(rùn)+年度可用性付費(fèi)融資資金及利息）+年度運(yùn)營(yíng)成本及利潤(rùn)-年度使用者付費(fèi)收入。

　　第八條 運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出測(cè)算主要包括財(cái)政部指引方法、等額本金法、等額本息法等三種方法，市縣可根據(jù)實(shí)際選擇使用。

　?。ㄒ唬┴?cái)政部指引方法：

　　當(dāng)期支付金額=PPP項(xiàng)目全部建設(shè)成本[1]×（1+i）×（1＋年度折現(xiàn)率）n÷N+年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+i）

　　其中：i為合理利潤(rùn)率或?qū)嶋H融資利率；n為折現(xiàn)年序數(shù)，取1,2,3……；N為財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼年限；下同。

　?。ǘ┑阮~本金法：

　　當(dāng)期付費(fèi)金額=PPP項(xiàng)目資本金部分或融資部分÷N+[PPP項(xiàng)目資本金部分或融資部分-PPP項(xiàng)目資本金部分或融資部分×(n-1)÷N]×i

　?。ㄈ┑阮~本息法：

　　當(dāng)期付費(fèi)金額=[PPP項(xiàng)目資本金或融資部分×i×（1+i）N]÷[（1+i）N－1]

　　第九條 由于實(shí)際工作中PPP項(xiàng)目資本金回報(bào)率與融資利率水平存在差異，PPP項(xiàng)目建設(shè)成本及利潤(rùn)的資本金部分或融資部分可任意選取財(cái)政部指引方法、等額本金法、等額本息法分別進(jìn)行測(cè)算，PPP項(xiàng)目融資部分回報(bào)按最終與金融機(jī)構(gòu)簽署的融資協(xié)議利率水平據(jù)實(shí)計(jì)算。

　　第十條 為合理界定政府付費(fèi)責(zé)任和收益權(quán)利，對(duì)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼計(jì)算公式關(guān)鍵指標(biāo)取值予以明確，并應(yīng)與PPP項(xiàng)目實(shí)施方案、物有所值評(píng)價(jià)等文件保持一致。

　?。ㄒ唬┖侠砝麧?rùn)率。分為資本金合理利潤(rùn)率和年度運(yùn)營(yíng)合理利潤(rùn)率，取值應(yīng)充分考慮地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、行業(yè)投資收益水平、人民銀行中長(zhǎng)期貸款利率水平、投資建設(shè)模式、政府付費(fèi)方式，同時(shí)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分配等因素予以確定。

　　（二）融資利率。鼓勵(lì)項(xiàng)目公司利用PPP項(xiàng)目未來(lái)收益和穩(wěn)定現(xiàn)金流量開(kāi)展項(xiàng)目融資，融資利率按照擬與金融機(jī)構(gòu)簽訂的融資協(xié)議或貸款合同進(jìn)行指標(biāo)取值，可參考省財(cái)政廳定期發(fā)布的《四川省政府與社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目融資成本分析報(bào)告》。鼓勵(lì)對(duì)PPP項(xiàng)目融資在建設(shè)期產(chǎn)生的利息進(jìn)行資本化處理；建設(shè)期利息未進(jìn)行資本化處理的PPP項(xiàng)目，在運(yùn)營(yíng)期根據(jù)約定進(jìn)行支出責(zé)任測(cè)算。

　　（三）折現(xiàn)率?？紤]財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，同時(shí)參照同期地方政府債券收益率合理確定。

　　第十一條 配套投入支出應(yīng)為政府配套工程涉及的實(shí)際支出。其中：政府實(shí)物投入或無(wú)形資產(chǎn)投入應(yīng)依法進(jìn)行評(píng)估，合理確定價(jià)值。

　　第十二條 在匯總市縣所有已實(shí)施和擬實(shí)施PPP項(xiàng)目時(shí)，為全面統(tǒng)計(jì)政府中長(zhǎng)期PPP項(xiàng)目支出責(zé)任，對(duì)于本地區(qū)發(fā)生的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出可全部匯總單獨(dú)測(cè)算。

　　第十三條 PPP項(xiàng)目執(zhí)行階段發(fā)生以下情況變化，應(yīng)及時(shí)調(diào)整政府支出責(zé)任。

　?。ㄒ唬┕こ探ㄔO(shè)投資及運(yùn)營(yíng)成本發(fā)生變化，政府支出責(zé)任測(cè)算數(shù)據(jù)應(yīng)根據(jù)本級(jí)投資變更批復(fù)文件及運(yùn)營(yíng)成本審計(jì)報(bào)告進(jìn)行調(diào)整更新。

　?。ǘ╉?xiàng)目采購(gòu)程序完成后，合同約定數(shù)據(jù)與評(píng)價(jià)論證數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異，政府支出責(zé)任測(cè)算數(shù)據(jù)應(yīng)按照項(xiàng)目合同明確數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整更新。

　?。ㄈ╉?xiàng)目合作年限、測(cè)算方式等關(guān)鍵因素發(fā)生變化，應(yīng)調(diào)整更新政府支出責(zé)任測(cè)算數(shù)據(jù)，同時(shí)出具本級(jí)政府批復(fù)文件作為支出責(zé)任調(diào)整測(cè)算依據(jù)。

　　（四）對(duì)于進(jìn)入運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定期間風(fēng)險(xiǎn)明顯降低的項(xiàng)目，或有支出可進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，并及時(shí)調(diào)整更新承受能力預(yù)測(cè)相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　第四章 支出規(guī)模預(yù)測(cè)

　　第十四條 全部PPP項(xiàng)目年度預(yù)算支出占一般公共預(yù)算支出比例一般不超過(guò)10%。未來(lái)年度一般公共預(yù)算支出規(guī)模參照前五年平均增幅測(cè)算，剔除一次性重大增支政策影響因素，結(jié)合中長(zhǎng)期財(cái)政規(guī)劃和重大項(xiàng)目稅收增長(zhǎng)等因素予以確定。

　　第十五條 對(duì)于全部PPP項(xiàng)目年度一般公共預(yù)算支出超出一般公共預(yù)算支出10%的市縣，可統(tǒng)籌政府資金來(lái)源，考慮支出結(jié)構(gòu)差異，合理確定增長(zhǎng)預(yù)期，對(duì)PPP項(xiàng)目支出規(guī)模進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)論證。計(jì)算公式為：

編輯：劉影