前言：

封面這張圖更多是在想表現(xiàn)當前行業(yè)面臨的雙重壓力，我們論壇總是力求抓住行業(yè)當時的熱點痛點，一些讓我們永遠記憶的時刻。“十四五”水務行業(yè)將面臨一個非常復雜的局面，既要滿足斷面水質的即時要求(環(huán)保部門的要求)，也要滿足提質增效行動方案要求的從本源上解決問題(住建部門的要求)。值得思考的是，這兩個目標是否能同步協(xié)調，行業(yè)內其實并未達成共識。

一、水務行業(yè)基本面

對比其他行業(yè)，環(huán)保圈和水務行業(yè)受疫情影響相對最小。

二、水務PPP、特許經營、EPCO和專項債

此消彼漲，2020年一季度EPCO項目在水環(huán)境項目(包括PPP和EPCO兩種模式)中占比大幅提高。PPP的可行性缺口補貼投資額增量大幅上升。之于環(huán)保類，地方政府往往將污水處理廠捆綁到河道治理或以類似方式來加工PFI類項目，一方面是基于治理目標對于“廠網(wǎng)河一體化”的要求，另一方面也是為了滿足財政部對這類項目經營性收入比例的要求。在這類PPP項目需要捆綁經營性收入，但這部分的“經營性收入”恰恰是與專項債中項目存在部分重疊。專項債項目要求自身收入能夠還本付息，需要有回報模式，地方對專項債使用更傾向于選擇平臺模式，這使有錢的人更有錢。而專項債對PPP的擠出效應至今沒有解決。

三、水務行業(yè)平臺型企業(yè)的再次崛起

平臺型企業(yè)近年得到了較大的發(fā)展。成立省級平臺公司往往與其主管廳局有很大的關系。比如統(tǒng)計結果顯示平臺公司50%是與水利部和下面的水利廳或者水務局有關聯(lián)，這些平臺公司主營業(yè)務一定是他的主管部門優(yōu)勢領域相關。由于PFI模式內在的核心邏輯，使中央級、省級甚至市縣級平臺型國企，這幾年在水環(huán)境PPP項目上有明顯的上升趨勢。

四、環(huán)境部斷面達標監(jiān)管倒逼出業(yè)務增量，年終大考不是終點只是起點

國務院發(fā)布了《關于構建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導意見》，這個文件是由生態(tài)環(huán)境部發(fā)起的，類似于“水十條”的發(fā)布，帶有強烈的“環(huán)保部”的色彩。事實上，把這個文件叫做環(huán)境治理體系不如叫環(huán)境監(jiān)管體系更貼切，但它對行業(yè)的影響將十分深遠。對于城市河道斷面考核和監(jiān)管，不是2020年環(huán)保部門檢查通過就結束了，未來會在多個細節(jié)持續(xù)要求(注：比如斷面監(jiān)測點位還將在十四五期間翻一番)。

五、住建部提質增效逼出污水收集率，處理規(guī)模商機有待拆解

污水處理率指標在當前新的階段已經失去意義。污水實際的收集(加處理)情況比“處理率”要低很多。如果僅從提高收集率的角度來看，考慮到對污水直排、溢流、以及雨水處理的需求，未來需要新增的污水處理規(guī)?？蛇_9000萬立方米/日;但從理論上而言，如果將排水管道中的客水趕出，又能騰出3000~6000萬立方米/日的污水處理廠處理能力。

六、面對管網(wǎng)，針對混接錯解消滅直排污水和趕客水是共識

從統(tǒng)計數(shù)據(jù)上看，我國所謂的“分流制”管網(wǎng)已經占到了大多數(shù)，但實際上水環(huán)境的問題依然存在，而排水管網(wǎng)質量、管網(wǎng)混接錯接以及管網(wǎng)管理等原因所導致的污水的直排和客水滲入等問題的嚴重性已經遠遠超過了排水體制(即合與分)本身優(yōu)劣的問題。因此，首先還是要解決污水直排的問題，即使在分流制體系下，由于錯接混接，造成污水進入雨水管網(wǎng)或者溝渠現(xiàn)象大量存在，這是當務之急要解決的問題。另外，業(yè)內普遍的共識是要將客水“趕出”排水管網(wǎng)。所以，糾正混接錯接的工作將與一部分管網(wǎng)維護修復任務同時進行。

七、兩種壓力下的兩條路線，交織在幾不可能三角

方曄老師在珠海的實踐，實際上是走向純粹的分流，可稱之為最純正的“正本清源”模式，這種模式最具生態(tài)性，但離不開前端完善的海綿系統(tǒng)對雨水徑流污染的削減，珠海具備這樣的條件。而實際上，我國大多數(shù)城市的排水管網(wǎng)是合流與分流并存，甚至出現(xiàn)“混流制”的不佳狀態(tài)，部分城市摸索選擇“兼流并蓄”的路線，但也許有的地方只是得過且過被動應付。為概括全國不同城市的情況，我們用一張二維圖梳理了 “十四五”期間相對全面的城市水環(huán)境治理總需求，圈的大小表示各類項目總的資金需求。在斷面水質考核和提質增效文件的雙重壓力下，項目從污水源頭“分類”收集到干管維護整修以及末端削污調蓄都有分布。無論是正本清源還是兼流并蓄，兩種模式都面臨這一個新的幾不可能三角的艱難選擇。而在經費來源有限、融資渠道狹窄和管理機制不暢等不利因素下，兩部委不同的考核方向，又可能會使地方政府在選擇時首尾難顧、捉襟見肘。面對雙重壓力下十萬億的需求，我們要討論的，不僅是錢從哪來，還有未來錢花在哪，以及先花在哪，怎么花，誰來花等的問題，這些都是行業(yè)未來要持續(xù)探索的問題。