非常感謝今天堅(jiān)持還留在這里的各位環(huán)保界同仁，因?yàn)楹芏嗵崆半x開的朋友給我發(fā)短信說，“實(shí)在不好意思，怕回晚了，就要做核酸檢測(cè)了”。這個(gè)論壇又很幸運(yùn)地像之前地每一屆論壇一樣，搭上了時(shí)代的熱點(diǎn)，而且不只是和水務(wù)行業(yè)有關(guān)的。當(dāng)我們?cè)龠^兩、三年甚至五年回顧戰(zhàn)略論壇的時(shí)候，仍能想起2020年的論壇剛好在疫情的波動(dòng)期，就像這張圖一樣，我們就是那個(gè)人，上面的鯊魚是或隱或現(xiàn)的幽靈。當(dāng)然，其實(shí)這張圖更多是在想表現(xiàn)行業(yè)當(dāng)前的雙重壓力。我們論壇總是力求抓住行業(yè)當(dāng)時(shí)的熱點(diǎn)痛點(diǎn)，一些讓我們永遠(yuǎn)記憶的時(shí)刻。比如昨天趙峰總談到三峽不是野蠻人(相關(guān)閱讀請(qǐng)點(diǎn)擊：趙峰：長(zhǎng)江環(huán)保集團(tuán)參與共抓長(zhǎng)江大保護(hù)的工作實(shí)踐與思考)，我想起五年前也就是2015年的水業(yè)戰(zhàn)略論壇，看到了很多野蠻人過來，東方園林說我們要當(dāng)野蠻人(相關(guān)閱讀請(qǐng)點(diǎn)擊：東方園林劉旭：環(huán)境 “野蠻人”的理性思考)，回顧這五年，鮮明地體現(xiàn)了時(shí)代在給我們機(jī)會(huì)，也一直帶來風(fēng)險(xiǎn)。到了2020年或者“十四五”到來的時(shí)候，我們依然面對(duì)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，只是每次具體的原因和結(jié)果不同。

我的報(bào)告題目是《斷面水質(zhì)和進(jìn)水濃度雙重壓力下水務(wù)“十四五”的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)》，水務(wù)圈的人或者來自住建系統(tǒng)的人有時(shí)會(huì)抱怨環(huán)保監(jiān)管帶來了太大的壓力，而且督察在解決問題上幫助不夠，但從另一個(gè)角度來看，如果沒有2015年《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》(以下簡(jiǎn)稱“水十條”)對(duì)斷面水質(zhì)的要求，也包括PPP部分的催生，幾萬億黑臭水體治理的市場(chǎng)可能一直沒有全面打開的機(jī)會(huì)。

經(jīng)過運(yùn)動(dòng)式的三、四年，當(dāng)城市大型的黑臭水體治理工程實(shí)施達(dá)到了一個(gè)階段以后，又發(fā)現(xiàn)了新的問題——也就是去年《城鎮(zhèn)污水廠提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案(2019-2021)》(以下簡(jiǎn)稱“實(shí)施方案”)文件提出的問題。剛才王洪臣老師對(duì)于為什么發(fā)布該行動(dòng)方案做了很詳細(xì)的解讀(相關(guān)閱讀請(qǐng)點(diǎn)擊：王洪臣：城鎮(zhèn)污水處理要回歸問題本質(zhì)，精準(zhǔn)提質(zhì)增效)。我們水務(wù)行業(yè)的“十四五”面臨著一個(gè)非常復(fù)雜的局面，既要滿足斷面水質(zhì)的即時(shí)要求(環(huán)保部門的要求)，也要滿足實(shí)施方案提出的從本源上解決問題(住建部門的要求)。值得思考的是，這兩個(gè)目的是否能同步協(xié)調(diào)，行業(yè)內(nèi)其實(shí)并未達(dá)成共識(shí)。

首先分析一下2020年一季度，我們?cè)X得2019年是自己經(jīng)歷過的百年中變化最大的一年，沒想到2020年每天更在“活久見”，很多事情的戲劇化比2019年要刺激得多。從這張圖來看，財(cái)政收入的下滑，一季度的數(shù)據(jù)非常慘烈。GDP、一般公共預(yù)算收入和支出(增速)都成了負(fù)值。

其實(shí)，環(huán)保圈受疫情影響相對(duì)最小。雖然我們不能和有收益的行業(yè)相比，如網(wǎng)上直播;但是對(duì)比影視、酒店業(yè)、餐飲，環(huán)保行業(yè)還算相對(duì)樂觀。到六月末，相信很多環(huán)保企業(yè)的業(yè)績(jī)經(jīng)過這兩三個(gè)月的奮戰(zhàn)，收益上能夠與去年同期相差無幾。

我們?cè)倏丛谝患径冉?jīng)濟(jì)下滑影響下水務(wù)上市公司的財(cái)務(wù)情況，總體來看，水務(wù)行業(yè)第一季度的報(bào)表是很難看的。但是對(duì)比前面一張圖第一季度財(cái)政數(shù)據(jù)的下滑，包括對(duì)比2018年年底，今年并不是最糟糕的狀況。如果再過一段時(shí)間，在6月底看這些數(shù)據(jù)，可能各家環(huán)保水務(wù)上市公司的業(yè)績(jī)相對(duì)還是不錯(cuò)的。這個(gè)背后原因之一是;基建的拉動(dòng)作為補(bǔ)充經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要手段，使環(huán)保業(yè)務(wù)在疫情期間并沒有減少，甚至提高了;第二是即便面對(duì)外部沖擊和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)下滑，中央對(duì)生態(tài)文明建設(shè)要求沒有降低。(相關(guān)閱讀請(qǐng)點(diǎn)擊：金海年：中國(guó)經(jīng)濟(jì)展望，千年大變局)

但我們還是面臨很多困難。左圖顯示，水務(wù)PPP含特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目(這是比較容易觀測(cè)到的商業(yè)機(jī)會(huì)，尤其是對(duì)于我們的A方陣)。2020年一季度，因?yàn)槭芤咔橛绊懹幸粋€(gè)多月的鎖定期，即便如此，2020年第一季度的總量跟2019年基本持平甚至略有提升。但是可以看到，在PPP被管制的情況下，有32%的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目不在PPP庫(kù)里，存在著不合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)(右上圖)。這與財(cái)政空間、入庫(kù)的繁瑣以及特許經(jīng)營(yíng)本身的優(yōu)勢(shì)(依然能夠融資落地)都有關(guān)系。從不在庫(kù)和在庫(kù)的項(xiàng)目比例看，中部省份不在庫(kù)的比例最高(右下圖)。

由左圖可以看出，由于純政府付費(fèi)的PPP項(xiàng)目被進(jìn)一步壓制，2020年第一季度PPP項(xiàng)目比例有所減少。這個(gè)對(duì)于A方陣聯(lián)合央企拿一些項(xiàng)目還是有壓力的。此消彼漲，2020年第一季度EPCO的項(xiàng)目在水環(huán)境項(xiàng)目(包括水環(huán)境PPP和EPCO兩種模式)中的占比大幅提高。昨天首創(chuàng)(相關(guān)閱讀請(qǐng)點(diǎn)擊：首創(chuàng)股份楊斌：以創(chuàng)新跨越產(chǎn)業(yè)周期  應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)新變局)、北控都提到，2020年在督察的時(shí)間壓力下，政府至少是能騰出一些資金做這件事，但更多的選擇EPCO模式。當(dāng)然EPCO也要墊兩三年的錢，所以往往也離不開建筑類央企的支持。但是北控、首創(chuàng)這樣的專業(yè)公司可以通過聯(lián)合體的方式，總牽頭來負(fù)責(zé)項(xiàng)目的規(guī)劃和設(shè)計(jì)，包括后期的維護(hù)，比在PFI里的比較優(yōu)勢(shì)更大一些。

關(guān)于PPP項(xiàng)目數(shù)量減少的情況，在全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目管理庫(kù) 2020年3月報(bào)中有所體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，財(cái)承的空間消耗非常明顯，截至2020年3月底，財(cái)承超過10%的行政區(qū)占比1%，財(cái)承在7%—10%的行政區(qū)占比26%，而財(cái)承超過5%的時(shí)候已經(jīng)不能發(fā)起新的純政府付費(fèi)項(xiàng)目了。

再看右上圖，在去年財(cái)金10號(hào)文《財(cái)政部關(guān)于推進(jìn)政府和社會(huì)資本合作規(guī)范發(fā)展的實(shí)施意見》的壓力下，純政府付費(fèi)項(xiàng)目類型這兩年持續(xù)大幅壓縮。右下圖顯示，2019年和2020年第一季度的純政府付費(fèi)項(xiàng)目投資額凈增是負(fù)的?？尚行匀笨谘a(bǔ)貼投資額增量大幅上升，之于環(huán)保類，地方政府往往是將污水處理廠捆綁到河道治理及類似方式來加工PFI類項(xiàng)目，以獲取財(cái)承空間在5%以上的部分。2014年以來三種付費(fèi)機(jī)制的占比中，可行性缺口補(bǔ)貼的占比最大為67%(右上圖)，并且在2019年和2020年第一季度都有較大幅度的提升(右下圖)。

編輯：趙凡